Medifast, Inc. şirketinin (NYSE:MED) Fiyatındaki %26'lık Düşüş, Duyarlılığın Kazançlarla Eşleştiğini Gösteriyor

Ne yazık ki bazı hissedarlar için Medifast, Inc.(NYSE:MED) hisse fiyatı son otuz günde %26 düşerek son dönemdeki acıyı uzattı. Uzun vadeli hissedarlar için son bir ay, hisse fiyatında %61'lik bir düşüşe kilitlenerek unutulması gereken bir yılı sona erdiriyor.

Fiyatındaki büyük düşüşün ardından Medifast, 4,4x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranıyla şu anda çok yükseliş sinyalleri veriyor olabilir, zira ABD'deki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 17x'ten daha yüksek F/K oranlarına sahiptir ve hatta 32x'ten daha yüksek F/K'lar alışılmadık değildir. Bununla birlikte, oldukça düşük F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Kazançları diğer birçok şirketten daha hızlı düştüğü için son zamanlar Medifast için avantajlı olmadı. F/K muhtemelen düşüktür çünkü yatırımcılar bu kötü kazanç performansının hiç iyileşmeyeceğini düşünmektedir. Eğer hala bu işe inanıyorsanız, şirketin kazançlarının düşmemesini tercih edersiniz. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecan duymakta zorlanacaktır.

Medifast için son analizimizi görüntüleyin

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Medifast hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Büyüme Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Medifast'ınki kadar düşük bir F/K'yı gerçekten rahat görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin piyasanın kesinlikle gerisinde kalacağı zamandır.

Son kazanç yılını gözden geçirdiğimizde, şirketin kârının %29 oranında düştüğünü görüyoruz. Bu durum şirketin uzun vadede yakaladığı iyi gidişata gölge düşürdü, zira üç yıllık EPS büyümesi hala toplamda %5,5 gibi kayda değer bir seviyede. Buna göre, hissedarlar bu gidişatın devam etmesini tercih etseler de, orta vadeli kazanç artış oranlarından kabaca memnun olacaklardır.

Şirketi takip eden ikili analistlere göre, EPS'nin önümüzdeki yıl %38 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Bu arada, daha geniş pazarın %13 oranında genişleyeceği tahmin ediliyor ki bu da kötü bir tablo çiziyor.

Bu bilgiler ışığında, Medifast'in piyasadan daha düşük bir F/K ile işlem görmesine şaşırmıyoruz. Bununla birlikte, kazançlar tersine dönerken F/K'nın henüz bir tabana ulaştığının garantisi yok. Şirket kârlılığını artırmazsa F/K'nın daha da düşük seviyelere düşme potansiyeli var.

Medifast'ın F/K'sından Ne Öğrenebiliriz?

Medifast'ın F/K'sı son zamanlarda hisse senedi fiyatı kadar zayıf görünüyor. Fiyat/kazanç oranı, bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici faktör olmamalı, ancak kazanç beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometredir.

Medifast'ın düşük F/K oranını, beklendiği gibi kazanç tahminlerinin zayıflığı nedeniyle koruduğunu tespit ettik. Şu anda hissedarlar, gelecekteki kazançların muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte güçlü bir şekilde yükseleceğini görmek zor.

Şirketin bilançosu, risk analizi için bir diğer önemli alandır. Bu temel faktörlerden bazılarına ilişkin altı basit kontrol içeren Medifast içinücretsiz bil anço analizimize bir göz atın.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Bu nedenle, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.