Credit Acceptance Corporation'ın (NASDAQ:CACC) F/K'sından Ne Öğrenebilirsiniz?

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki şirketlerin yarısına yakınının fiyat/kazanç oranı (ya da "F/K") 16x'in altında olduğunda, Credit Acceptance Corporation 'ı (NASDAQ:CACC) 20,8x F/K oranıyla potansiyel olarak kaçınılması gereken bir hisse senedi olarak düşünebilirsiniz. Ancak, F/K'nın yüksek olmasının bir nedeni olabilir ve haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Credit Acceptance, azalan kazançlarının ortalama olarak bir miktar büyüme gösteren diğer şirketlere kıyasla kötü olması nedeniyle son zamanlarda iyi bir performans göstermiyor. Belki de pek çok kişi bu kötü kazanç performansının önemli ölçüde iyileşmesini bekliyor ve bu da F/K'nın düşmesini engelliyor olabilir. Gerçekten öyle olmasını umabilirsiniz, aksi takdirde belirli bir neden olmadan oldukça yüksek bir fiyat ödersiniz.

Credit Acceptance için son analizimize bakın

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek istiyorsanız, Credit Acceptance hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Büyüme Yüksek F/K ile Uyuşuyor mu?

Credit Acceptance'ınki gibi F/K oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin piyasadan daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki hisse başına kazanç büyümesi, %46'lık hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Üç yıllık EPS büyümesi hala toplamda %11 gibi kayda değer bir oranda olduğu için bu durum uzun vadede şirketin iyi gidişatına gölge düşürdü. Buna göre, her ne kadar koşunun devam etmesini tercih etseler de, hissedarlar orta vadeli kazanç artış oranlarından kabaca memnun kalacaklardır.

Şimdi ileriye baktığımızda, şirketi takip eden dört analiste göre EPS'nin önümüzdeki yıl %26 oranında artması bekleniyor. Bu oran, piyasanın geneli için öngörülen %10'luk büyüme oranından önemli ölçüde daha yüksek.

Bu bilgiler ışığında Credit Acceptance'ın piyasaya kıyasla neden bu kadar yüksek bir F/K ile işlem gördüğünü anlayabiliriz. Görünüşe göre hissedarlar, potansiyel olarak daha müreffeh bir geleceğe bakan bir şeyi elden çıkarmaya istekli değiller.

Credit Acceptance'ın F/K'sındaki Alt Çizgi

Fiyat/kazanç oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Şüphelendiğimiz gibi, Credit Acceptance'ın analist tahminlerini incelememiz, üstün kazanç görünümünün yüksek F/K'ya katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Bu aşamada yatırımcılar, kazançlardaki bozulma potansiyelinin daha düşük bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Bu koşullar değişmediği sürece, hisse fiyatına güçlü bir destek sağlamaya devam edecektir.

Ayrıca, Credit Acceptance ile ilgili tespit ettiğimiz bu 2 uyarı işaretini de öğrenmelisiniz.

Credit Acceptance'tan daha iyi bir yatırım bulmanız mümkün olabilir. Olası adaylardan bir seçki istiyorsanız, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirketlerin bu ücretsiz listesine göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.