Golden Agri-Resources Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında E5H 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

E5H ( SGD0.28 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( SGD1.19 )

E5H gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

3/6

Değerleme Puanı 3/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında E5H 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: E5H ( SGD0.28 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( SGD1.19 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: E5H adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

E5H için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: E5H karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo E5H için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, E5H'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
E5H'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	15.4x
Kazançlar	US$167.60m
Piyasa Değeri	US$2.59b

E5H temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	0.5x
İşletme Değeri/FAVÖK	6.4x
PEG Oranı	0.6x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

E5H'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla E5H için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	10x
EB5 First Resources	9.6x	5.8%	S$2.3b
P8Z Bumitama Agri	8x	4.0%	S$1.4b
F34 Wilmar International	9.2x	5.9%	S$19.4b
F99 Fraser and Neave	13x	n/a	S$2.0b
E5H Golden Agri-Resources	15.4x	27.8%	S$3.5b

Price-To-Earnings vs Akranlar: E5H Price-To-Earnings Oranı ( 15.4 x) açısından benzer ortalamaya ( 10 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

E5H'nin PE Oranı, Asian Food Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

25 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

25 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: E5H Price-To-Earnings Oranı ( 15.4 x) baz alındığında, SG Food sektör ortalamasına ( 9.1 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

E5H 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

E5H PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	15.4x
Adil PE Oran	15.2x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: E5H tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 15.4 15.2 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin E5H tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	S$0.28	S$0.28 +2.5%	2.9%	S$0.29	S$0.27	n/a	2
Nov ’25	S$0.29	S$0.26 -12.5%	4.0%	S$0.27	S$0.25	n/a	2
Oct ’25	S$0.28	S$0.26 -6.1%	4.0%	S$0.27	S$0.25	n/a	2
Sep ’25	S$0.27	S$0.27 +0.2%	4.2%	S$0.28	S$0.25	n/a	3
Aug ’25	S$0.28	S$0.28 +0.6%	5.7%	S$0.30	S$0.26	n/a	3
Jul ’25	S$0.27	S$0.28 +2.4%	5.7%	S$0.30	S$0.26	n/a	3
Jun ’25	S$0.27	S$0.28 +3.9%	5.5%	S$0.30	S$0.26	n/a	3
May ’25	S$0.28	S$0.29 +3.9%	3.9%	S$0.30	S$0.27	n/a	3
Apr ’25	S$0.27	S$0.29 +5.8%	3.9%	S$0.30	S$0.27	n/a	3
Mar ’25	S$0.27	S$0.29 +5.8%	3.9%	S$0.30	S$0.27	n/a	3
Feb ’25	S$0.27	S$0.32 +19.6%	17.2%	S$0.40	S$0.27	n/a	3
Jan ’25	S$0.26	S$0.32 +24.2%	17.2%	S$0.40	S$0.27	n/a	3
Dec ’24	S$0.27	S$0.28 +6.5%	5.7%	S$0.30	S$0.27	n/a	2
Nov ’24	S$0.27	S$0.28 +6.1%	2.0%	S$0.29	S$0.27	S$0.29	3
Oct ’24	S$0.27	S$0.30 +12.0%	11.1%	S$0.35	S$0.27	S$0.28	4
Sep ’24	S$0.25	S$0.30 +18.7%	11.1%	S$0.35	S$0.27	S$0.27	4
Aug ’24	S$0.25	S$0.30 +18.2%	10.4%	S$0.35	S$0.27	S$0.28	4
Jul ’24	S$0.24	S$0.31 +27.2%	11.0%	S$0.35	S$0.27	S$0.27	5
Jun ’24	S$0.27	S$0.31 +17.6%	11.0%	S$0.35	S$0.27	S$0.27	5
May ’24	S$0.28	S$0.31 +14.2%	11.3%	S$0.35	S$0.27	S$0.28	5
Apr ’24	S$0.28	S$0.32 +11.5%	11.0%	S$0.35	S$0.27	S$0.27	5
Mar ’24	S$0.28	S$0.32 +13.1%	10.8%	S$0.35	S$0.27	S$0.27	5
Feb ’24	S$0.25	S$0.31 +25.7%	11.2%	S$0.35	S$0.27	S$0.27	5
Jan ’24	S$0.25	S$0.31 +25.7%	11.2%	S$0.35	S$0.27	S$0.26	5
Dec ’23	S$0.29	S$0.41 +40.9%	46.4%	S$0.78	S$0.28	S$0.27	5
Nov ’23	S$0.29	S$0.41 +39.3%	47.8%	S$0.80	S$0.29	S$0.27	5

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Wilmar International

S$19.4b

Operates as an agribusiness company in Singapore, South East Asia, the People's Republic of China, India, Europe, Australia/New Zealand, Africa, and internationally.

F34

S$3.10

-16.0%

China Kangda Food

S$24.9m

An investment holding company, produces, processes, sells, and distributes food products in the People’s Republic of China.

P74

S$0.055

n/a

Indofood Agri Resources

S$453.7m

Operates as a vertically integrated agribusiness company in Singapore, Indonesia, China, Nigeria, Timor Leste, Germany, the Philippines, Myanmar, and internationally.

5JS

S$0.33

8.3%