Hrvatski Telekom d.d Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında HT 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

HT ( €38.7 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( €47.62 )

HT gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

1/6

Değerleme Puanı 1/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında HT 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: HT ( €38.7 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €47.62 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: HT adil değerin altında işlem görüyor, ancak önemli bir miktarda değil.

Temel Değerleme Ölçütü

HT için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: HT karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo HT için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, HT'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
HT'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	21x
Kazançlar	€142.43m
Piyasa Değeri	€2.99b

HT temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	2.7x
İşletme Değeri/FAVÖK	8.1x
PEG Oranı	5.5x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

HT'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla HT için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	19.3x
SPK Spark New Zealand	17.4x	4.6%	NZ$5.7b
TBIG Tower Bersama Infrastructure	27.3x	8.8%	Rp44.0t
A032640 LG Uplus	8.9x	7.8%	₩4.8t
MTEL Dayamitra Telekomunikasi	23.5x	7.5%	Rp49.5t
HT Hrvatski Telekom d.d	21x	3.8%	€3.0b

Price-To-Earnings vs Akranlar: HT Price-To-Earnings Oranı ( 21 x) açısından benzer ortalamaya ( 19.3 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

HT'nin PE Oranı, European Telecom Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

0 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

0 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: HT Price-To-Earnings Oranı ( 21 x) baz alındığında, European Telecom sektör ortalamasına ( 18.3 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

HT 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

HT PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	21x
Adil PE Oran	n/a

Price-To-Earnings vs Adil Oran: Değerleme analizi için HT 'in Price-To-Earnings Adil Oranını hesaplamak için yeterli veri yok.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin HT tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	€38.70	€31.96 -17.4%	4.3%	€33.32	€30.59	n/a	2
Nov ’25	€36.10	€31.96 -11.5%	4.3%	€33.32	€30.59	n/a	2
Oct ’25	€33.20	€27.52 -17.1%	5.6%	€29.08	€25.97	n/a	2
Sep ’25	€31.60	€27.52 -12.9%	5.6%	€29.08	€25.97	n/a	2
Aug ’25	€31.30	€27.52 -12.1%	5.6%	€29.08	€25.97	n/a	2
Jul ’25	€30.10	€27.54 -8.5%	5.6%	€29.10	€25.99	n/a	2
Jun ’25	€30.00	€27.54 -8.2%	5.6%	€29.10	€25.99	n/a	2
May ’25	€30.60	€27.54 -10.0%	5.6%	€29.10	€25.99	n/a	2
Nov ’23	€23.50	€28.21 +20.0%	0.9%	€28.47	€27.94	€26.50	2

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse fiyatının altındadır.