Tower Bersama Infrastructure Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında TBIG 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

TBIG (IDR1880) is trading below our estimate of [[fair value]] (IDR1978.81)

TBIG gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

2/6

Değerleme Puanı 2/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında TBIG 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: TBIG (IDR1880) is trading below our estimate of fair value (IDR1978.81)

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: TBIG is trading below fair value, but not by a significant amount.

Temel Değerleme Ölçütü

TBIG için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Göreceli değerleme için faydalı olabilecek diğer finansal ölçütler.

Yukarıdaki tablo TBIG için n/a oranını göstermektedir. Bu oran, TBIG'un piyasa değerinin mevcut tercih edilen çoklu'a bölünmesiyle hesaplanır.
TBIG'un n/a Oranı nedir?
n/a	0x
n/a	n/a
Piyasa Değeri	Rp42.51t

TBIG temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	10.7x
İşletme Değeri/FAVÖK	13.5x
PEG Oranı	3x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

TBIG'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla TBIG için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	29.1x
TOWR Sarana Menara Nusantara	12.3x	7.2%	Rp39.8t
SUPR Solusi Tunas Pratama	45x	n/a	Rp49.9t
MTEL Dayamitra Telekomunikasi	24.2x	7.5%	Rp51.2t
MORA Mora Telematika Indonesia	35x	n/a	Rp9.7t
TBIG Tower Bersama Infrastructure	26.4x	8.8%	Rp42.5t

Price-To-Earnings vs Akranlar: TBIG is good value based on its Price-To-Earnings Ratio (26.4x) compared to the peer average (29.1x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

TBIG'nin PE Oranı, Asian Telecom Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

0 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	n/a	11.7%
	n/a	n/a	n/a

Veri getirme

0 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	n/a	11.7%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: TBIG is expensive based on its Price-To-Earnings Ratio (26.4x) compared to the Asian Telecom industry average (15.5x).

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

TBIG 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

TBIG PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	26.4x
Adil PE Oran	16.7x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: TBIG is expensive based on its Price-To-Earnings Ratio (26.4x) compared to the estimated Fair Price-To-Earnings Ratio (16.7x).

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin TBIG tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	Rp1,880.00	Rp2,086.43 +11.0%	21.2%	Rp3,200.00	Rp1,550.00	n/a	14
Oct ’25	Rp1,900.00	Rp2,050.71 +7.9%	20.0%	Rp3,200.00	Rp1,550.00	n/a	14
Sep ’25	Rp1,925.00	Rp2,050.71 +6.5%	20.0%	Rp3,200.00	Rp1,550.00	n/a	14
Aug ’25	Rp1,990.00	Rp2,050.71 +3.1%	20.0%	Rp3,200.00	Rp1,550.00	n/a	14
Jul ’25	Rp1,870.00	Rp2,228.00 +19.1%	32.4%	Rp4,500.00	Rp1,550.00	n/a	15
Jun ’25	Rp1,770.00	Rp2,280.67 +28.9%	30.6%	Rp4,500.00	Rp1,550.00	n/a	15
May ’25	Rp1,975.00	Rp2,236.25 +13.2%	27.8%	Rp4,500.00	Rp1,650.00	n/a	16
Apr ’25	Rp1,865.00	Rp2,262.67 +21.3%	28.1%	Rp4,500.00	Rp1,650.00	n/a	15
Mar ’25	Rp1,885.00	Rp2,266.67 +20.2%	28.0%	Rp4,500.00	Rp1,650.00	n/a	15
Feb ’25	Rp1,950.00	Rp2,266.67 +16.2%	28.0%	Rp4,500.00	Rp1,650.00	n/a	15
Jan ’25	Rp2,090.00	Rp2,270.00 +8.6%	27.8%	Rp4,500.00	Rp1,650.00	n/a	15
Dec ’24	Rp2,070.00	Rp2,270.00 +9.7%	27.8%	Rp4,500.00	Rp1,650.00	n/a	15
Nov ’24	Rp2,030.00	Rp2,105.36 +3.7%	10.1%	Rp2,500.00	Rp1,650.00	Rp1,880.00	14
Oct ’24	Rp2,020.00	Rp2,173.21 +7.6%	16.7%	Rp3,250.00	Rp1,650.00	Rp1,900.00	14
Sep ’24	Rp2,030.00	Rp2,322.50 +14.4%	30.3%	Rp4,500.00	Rp1,650.00	Rp1,925.00	14
Aug ’24	Rp1,875.00	Rp2,390.38 +27.5%	30.7%	Rp4,500.00	Rp1,650.00	Rp1,990.00	13
Jul ’24	Rp2,010.00	Rp2,582.69 +28.5%	30.0%	Rp4,500.00	Rp1,900.00	Rp1,870.00	13
Jun ’24	Rp2,130.00	Rp2,641.07 +24.0%	28.1%	Rp4,500.00	Rp1,900.00	Rp1,770.00	14
May ’24	Rp2,060.00	Rp2,783.93 +35.1%	28.0%	Rp4,500.00	Rp1,900.00	Rp1,975.00	14
Apr ’24	Rp2,160.00	Rp2,881.43 +33.4%	30.6%	Rp4,500.00	Rp1,900.00	Rp1,865.00	14
Mar ’24	Rp2,060.00	Rp2,917.14 +41.6%	29.6%	Rp4,500.00	Rp1,900.00	Rp1,885.00	14
Feb ’24	Rp2,150.00	Rp2,917.14 +35.7%	29.6%	Rp4,500.00	Rp1,900.00	Rp1,950.00	14
Jan ’24	Rp2,300.00	Rp2,999.33 +30.4%	27.3%	Rp4,500.00	Rp1,900.00	Rp2,090.00	15
Dec ’23	Rp2,410.00	Rp3,019.33 +25.3%	27.1%	Rp4,500.00	Rp1,900.00	Rp2,070.00	15
Nov ’23	Rp2,380.00	Rp3,090.00 +29.8%	25.1%	Rp4,500.00	Rp1,915.00	Rp2,030.00	16

Analist Tahmini: Target price is less than 20% higher than the current share price.