Guangshen Railway Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 525 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

525 ( HK$2.12 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( HK$27.95 )

525 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

4/6

Değerleme Puanı 4/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 525 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 525 ( HK$2.12 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( HK$27.95 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 525 adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

525 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: 525 karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo 525 için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, 525'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
525'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	11.2x
Kazançlar	CN¥1.25b
Piyasa Değeri	CN¥22.37b

525 temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	0.8x
İşletme Değeri/FAVÖK	6.2x
PEG Oranı	0.9x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

525'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla 525 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	26.1x
66 MTR	17.7x	8.8%	HK$171.2b
2169 Canggang Railway	64.3x	n/a	HK$3.7b
995 Anhui Expressway	9x	8.1%	HK$22.6b
9956 ANE (Cayman)	13.2x	24.1%	HK$9.4b
525 Guangshen Railway	11.2x	11.9%	HK$24.0b

Price-To-Earnings vs Akranlar: 525, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (11.2x) kıyasla oran (26.1x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

525'nin PE Oranı, Asian Transportation Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

5 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

5 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: 525 Price-To-Earnings Oranı ( 11.2 x) baz alındığında, Hong Kong Transportation sektör ortalamasına ( 13.4 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

525 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

525 PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	11.2x
Adil PE Oran	8.9x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: 525 tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 11.2 8.9 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 525 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	HK$2.12	HK$3.00 +41.7%	16.1%	HK$3.49	HK$2.52	n/a	2
Nov ’25	HK$2.18	HK$3.00 +37.8%	16.1%	HK$3.49	HK$2.52	n/a	2
Oct ’25	HK$2.23	HK$2.95 +32.3%	13.3%	HK$3.46	HK$2.50	n/a	3
Sep ’25	HK$2.13	HK$3.09 +45.0%	8.9%	HK$3.47	HK$2.84	n/a	3
Aug ’25	HK$2.47	HK$2.89 +17.0%	2.9%	HK$2.99	HK$2.78	n/a	3
Jul ’25	HK$2.12	HK$2.89 +36.3%	2.9%	HK$2.99	HK$2.78	n/a	3
Jun ’25	HK$2.19	HK$2.89 +32.0%	2.9%	HK$2.99	HK$2.78	n/a	3
May ’25	HK$2.13	HK$2.71 +27.4%	8.3%	HK$2.99	HK$2.45	n/a	3
Apr ’25	HK$1.77	HK$2.65 +49.7%	9.3%	HK$3.00	HK$2.47	n/a	3
Mar ’25	HK$1.65	HK$2.66 +61.3%	8.4%	HK$2.98	HK$2.50	n/a	3
Feb ’25	HK$1.57	HK$2.66 +69.5%	8.4%	HK$2.98	HK$2.50	n/a	3
Jan ’25	HK$1.52	HK$2.62 +72.2%	10.3%	HK$2.98	HK$2.35	n/a	3
Dec ’24	HK$1.46	HK$2.66 +81.9%	10.5%	HK$2.94	HK$2.30	n/a	4
Nov ’24	HK$1.38	HK$2.69 +94.8%	8.3%	HK$2.92	HK$2.45	HK$2.18	4
Oct ’24	HK$1.73	HK$2.69 +55.7%	8.4%	HK$2.92	HK$2.45	HK$2.23	4
Sep ’24	HK$1.80	HK$2.64 +46.8%	11.0%	HK$2.94	HK$2.24	HK$2.13	4
Aug ’24	HK$2.05	HK$2.50 +21.8%	11.2%	HK$2.95	HK$2.25	HK$2.47	4
Jul ’24	HK$2.48	HK$2.41 -3.0%	15.9%	HK$3.02	HK$1.96	HK$2.12	4
Jun ’24	HK$2.09	HK$2.41 +15.1%	15.9%	HK$3.02	HK$1.96	HK$2.19	4
May ’24	HK$1.83	HK$1.99 +8.5%	24.2%	HK$2.40	HK$1.18	HK$2.13	4
Apr ’24	HK$1.45	HK$1.89 +30.4%	22.4%	HK$2.32	HK$1.19	HK$1.77	4
Mar ’24	HK$1.41	HK$1.74 +23.3%	20.3%	HK$2.10	HK$1.20	HK$1.65	4
Feb ’24	HK$1.38	HK$1.54 +11.8%	20.0%	HK$2.00	HK$1.20	HK$1.57	4
Jan ’24	HK$1.44	HK$1.46 +1.3%	19.7%	HK$1.90	HK$1.17	HK$1.52	4
Dec ’23	HK$1.27	HK$1.46 +14.9%	19.7%	HK$1.90	HK$1.17	HK$1.46	4
Nov ’23	HK$1.07	HK$1.46 +36.4%	19.7%	HK$1.90	HK$1.17	HK$1.38	4

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha yüksek, ancak hisse senedini takip eden yeterli sayıda analist yok ve bu konuda istatistiksel güven konusunda bir fikir birliği yok.