ESR Group Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 1821 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

1821 (HK$10.96) is trading below our estimate of [[fair value]] (HK$16.33)

1821 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

2/6

Değerleme Puanı 2/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 1821 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 1821 (HK$10.96) is trading below our estimate of fair value (HK$16.33)

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 1821 is trading below fair value by more than 20%.

Temel Değerleme Ölçütü

1821 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Göreceli değerleme için faydalı olabilecek diğer finansal ölçütler.

Yukarıdaki tablo 1821 için n/a oranını göstermektedir. Bu oran, 1821'un piyasa değerinin mevcut tercih edilen çoklu'a bölünmesiyle hesaplanır.
1821'un n/a Oranı nedir?
n/a	0x
n/a	n/a
Piyasa Değeri	US$5.87b

1821 temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	18.2x
İşletme Değeri/FAVÖK	82.8x
PEG Oranı	n/a

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

1821'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla 1821 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PS	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	1.8x
4 Wharf (Holdings)	3.9x	-1.3%	HK$68.9b
683 Kerry Properties	1.9x	9.8%	HK$24.1b
17 New World Development	0.6x	2.6%	HK$19.8b
41 Great Eagle Holdings	0.8x	n/a	HK$8.5b
1821 ESR Group	9.6x	15.9%	HK$45.6b

Price-To-Sales vs Akranlar: 1821 is expensive based on its Price-To-Sales Ratio (9.6x) compared to the peer average (1.8x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

1821'nin PE Oranı, HK Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

0 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	n/a	20.8%
	n/a	n/a	n/a

Veri getirme

0 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	n/a	20.8%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: 1821 is expensive based on its Price-To-Sales Ratio (9.6x) compared to the Hong Kong Real Estate industry average (0.6x).

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

1821 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

1821 PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran	9.6x
Adil PS Oran	6x

Price-To-Sales vs Adil Oran: 1821 is expensive based on its Price-To-Sales Ratio (9.6x) compared to the estimated Fair Price-To-Sales Ratio (6x).

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 1821 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	HK$10.96	HK$13.80 +25.9%	15.7%	HK$17.40	HK$10.12	n/a	8
Oct ’25	HK$12.40	HK$14.17 +14.3%	17.0%	HK$17.41	HK$10.16	n/a	8
Sep ’25	HK$12.10	HK$14.17 +17.1%	17.0%	HK$17.41	HK$10.16	n/a	8
Aug ’25	HK$11.72	HK$15.43 +31.7%	16.9%	HK$18.00	HK$10.18	n/a	8
Jul ’25	HK$10.26	HK$15.43 +50.4%	16.9%	HK$17.98	HK$10.18	n/a	8
Jun ’25	HK$11.00	HK$15.43 +40.3%	16.9%	HK$17.98	HK$10.18	n/a	8
May ’25	HK$8.64	HK$15.01 +73.8%	17.8%	HK$18.01	HK$10.20	n/a	11
Apr ’25	HK$8.37	HK$15.01 +79.4%	17.8%	HK$18.01	HK$10.20	n/a	11
Mar ’25	HK$10.08	HK$18.62 +84.7%	17.3%	HK$27.16	HK$14.60	n/a	10
Feb ’25	HK$9.90	HK$18.23 +84.2%	11.5%	HK$21.73	HK$14.60	n/a	9
Jan ’25	HK$10.80	HK$18.63 +72.5%	9.9%	HK$21.70	HK$15.73	n/a	9
Dec ’24	HK$9.96	HK$19.42 +95.0%	15.8%	HK$27.01	HK$15.69	n/a	10
Nov ’24	HK$10.18	HK$19.49 +91.4%	15.8%	HK$27.12	HK$15.75	HK$10.74	10
Oct ’24	HK$11.00	HK$19.50 +77.3%	15.8%	HK$27.12	HK$15.77	HK$12.40	10
Sep ’24	HK$11.78	HK$19.54 +65.9%	15.8%	HK$27.18	HK$15.80	HK$12.10	10
Aug ’24	HK$13.38	HK$21.79 +62.9%	12.5%	HK$27.05	HK$17.39	HK$11.72	10
Jul ’24	HK$13.44	HK$21.86 +62.6%	12.5%	HK$27.14	HK$17.47	HK$10.26	10
Jun ’24	HK$11.68	HK$21.96 +88.0%	12.4%	HK$27.15	HK$17.47	HK$11.00	10
May ’24	HK$12.22	HK$21.99 +80.0%	12.4%	HK$27.15	HK$17.50	HK$8.64	10
Apr ’24	HK$14.08	HK$21.99 +56.2%	12.4%	HK$27.15	HK$17.51	HK$8.37	10
Mar ’24	HK$13.70	HK$26.15 +90.9%	9.3%	HK$29.38	HK$22.12	HK$10.08	9
Feb ’24	HK$16.04	HK$28.51 +77.7%	13.3%	HK$35.46	HK$22.10	HK$9.90	10
Jan ’24	HK$16.38	HK$29.32 +79.0%	14.7%	HK$35.34	HK$22.02	HK$10.80	10
Dec ’23	HK$17.32	HK$29.37 +69.6%	14.0%	HK$35.35	HK$22.02	HK$9.96	11
Nov ’23	HK$13.90	HK$30.13 +116.8%	11.4%	HK$35.53	HK$23.51	HK$10.18	11

Analist Tahmini: Target price is more than 20% higher than the current share price, but analysts are not within a statistically confident range of agreement.