Melco Resorts & Entertainment Değerleme

0A2P gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

6/6

Değerleme Puanı 6/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 0A2P 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 0A2P ( $6 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( $10.93 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 0A2P adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

0A2P için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: 0A2P kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo 0A2P için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, 0A2P'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
0A2P'un PS Oranı nedir?
PS Oranı	0.6x
Satış	US$4.54b
Piyasa Değeri	US$2.57b

0A2P temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	2.1x
İşletme Değeri/FAVÖK	8.8x
PEG Oranı	n/a

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

0A2P'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla 0A2P için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PS	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	0.8x
PTEC Playtech	1.5x	3.1%	UK£2.2b
ENT Entain	1x	4.5%	UK£4.8b
RNK Rank Group	0.6x	5.8%	UK£416.9m
EVOK Evoke	0.1x	5.9%	UK£241.4m
0A2P Melco Resorts & Entertainment	0.6x	7.1%	US$2.6b

Price-To-Sales vs Akranlar: 0A2P, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.6x) kıyasla oran (0.8x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

0A2P'nin PS Oranı, GB Hospitality Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

6 Şirketler	Fiyat / Satış	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
EVOK Evoke	0.1x	5.9%	US$304.34m
TRC Revel Collective	0.06x	-3.1%	US$10.86m
NGHT Nightcap	0.1x	n/a	US$8.62m
TAST Tasty	0.05x	-15.3%	US$2.74m

6 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: 0A2P Price-To-Sales Oranı ( 0.6 x) baz alındığında, UK Hospitality sektör ortalamasına ( 1.1 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

0A2P 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

0A2P PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran	0.6x
Adil PS Oran	1.5x

Price-To-Sales vs Adil Oran: 0A2P tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.6 1.5 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 0A2P tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	US$6.00	US$9.50 +58.3%	13.6%	US$11.50	US$7.00	n/a	14
Nov ’25	US$6.70	US$9.39 +40.2%	15.0%	US$11.50	US$6.00	n/a	14
Oct ’25	US$8.04	US$9.02 +12.2%	19.4%	US$11.50	US$6.00	n/a	14
Sep ’25	US$5.06	US$9.29 +83.7%	21.3%	US$14.00	US$6.00	n/a	14
Aug ’25	US$5.19	US$10.21 +96.9%	19.3%	US$14.00	US$7.00	n/a	14
Jul ’25	US$6.99	US$10.69 +53.1%	14.6%	US$14.00	US$7.60	n/a	14
Jun ’25	US$7.89	US$10.51 +33.3%	15.2%	US$14.00	US$7.60	n/a	14
May ’25	US$6.58	US$10.21 +55.4%	18.0%	US$14.00	US$7.50	n/a	14
Apr ’25	US$7.23	US$11.30 +56.2%	19.3%	US$15.00	US$8.30	n/a	13
Mar ’25	US$7.06	US$11.52 +63.3%	16.7%	US$15.00	US$9.20	n/a	13
Feb ’25	US$8.15	US$11.87 +45.7%	15.7%	US$15.00	US$8.60	n/a	13
Jan ’25	US$8.94	US$12.21 +36.6%	14.5%	US$15.00	US$8.60	n/a	13
Dec ’24	US$7.00	US$12.95 +85.2%	19.6%	US$17.70	US$8.60	n/a	11
Nov ’24	US$7.99	US$16.41 +105.5%	14.5%	US$20.00	US$13.10	US$6.70	11
Oct ’24	US$9.78	US$16.40 +67.8%	18.4%	US$20.00	US$9.70	US$8.04	12
Sep ’24	US$11.13	US$16.54 +48.6%	17.7%	US$20.00	US$9.70	US$5.06	13
Aug ’24	US$13.25	US$16.50 +24.6%	17.1%	US$19.90	US$9.70	US$5.19	13
Jul ’24	US$12.09	US$16.26 +34.5%	17.4%	US$19.50	US$9.70	US$6.99	12
Jun ’24	US$10.86	US$16.03 +47.6%	17.6%	US$19.80	US$9.70	US$7.89	13
May ’24	US$13.53	US$15.10 +11.6%	27.2%	US$19.80	US$4.60	US$6.58	13
Apr ’24	US$12.77	US$14.79 +15.9%	27.4%	US$19.60	US$4.60	US$7.23	13
Mar ’24	US$13.60	US$14.04 +3.2%	32.1%	US$19.80	US$4.60	US$7.06	14
Feb ’24	US$13.60	US$13.31 -2.1%	31.7%	US$19.80	US$4.60	US$8.15	14
Jan ’24	US$11.41	US$10.01 -12.3%	31.8%	US$14.00	US$4.60	US$8.94	14
Dec ’23	US$8.67	US$9.29 +7.2%	30.0%	US$13.70	US$4.60	US$7.00	14
Nov ’23	US$5.76	US$8.86 +53.9%	34.3%	US$13.30	US$4.60	US$7.99	14

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 oranında daha yüksek ve analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında.