Nyfosa AB (publ)

DB:2JM Stok Raporu

Piyasa değeri: €1.9b

Nyfosa Değerleme

2JM gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

1/6

Değerleme Puanı 1/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 2JM 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 2JM ( €8.92 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €1.8 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 2JM adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

2JM için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: 2JM kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo 2JM için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, 2JM'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
2JM'un PS Oranı nedir?
PS Oranı5.6x
SatışSEK 3.84b
Piyasa DeğeriSEK 21.54b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

2JM'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla 2JM için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması3.2x
GYC Grand City Properties
3.5x1.5%€2.1b
DEQ Deutsche EuroShop
5.3x-0.2%€1.5b
ADL Adler Real Estate
2.1xn/a€980.4m
TEG TAG Immobilien
2x-36.9%€2.7b
2JM Nyfosa
5.6x-0.2%€21.5b

Price-To-Sales vs Akranlar: 2JM Price-To-Sales Oranı ( 5.6 x) açısından benzer ortalamaya ( 3.6 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

2JM'nin PS Oranı, DE Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

10 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$88.43m
ADJ Adler Group
0.1xn/aUS$50.23m
NUVA Noratis
0.3x16.6%US$15.96m
A4Y ACCENTRO Real Estate
0.1x5.2%US$11.21m
2JM 5.6xSektör Avg. 3.7xNo. of Companies10PS02.85.68.411.214+
10 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: 2JM Price-To-Sales Oranı ( 5.6 x) baz alındığında, German Real Estate sektör ortalamasına ( 3.7 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

2JM 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

2JM PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran5.6x
Adil PS Oran4x

Price-To-Sales vs Adil Oran: 2JM tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 5.6 4 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 2JM tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€8.92
€11.53
+29.3%
4.7%€12.10€10.81n/a3
Nov ’25€9.20
€11.16
+21.4%
4.9%€11.90€10.58n/a3
Oct ’25€10.54
€10.83
+2.7%
1.9%€10.97€10.53n/a3
Sep ’25€9.79
€10.83
+10.6%
1.9%€10.97€10.53n/a3
Aug ’25€9.45
€10.47
+10.8%
1.9%€10.76€10.33n/a3
Jul ’25€8.92
€9.83
+10.3%
3.8%€10.22€9.33n/a3
Jun ’25€9.05
€9.03
-0.2%
6.7%€9.89€8.60n/a3
May ’25€8.16
€8.93
+9.5%
4.6%€9.51€8.64n/a3
Apr ’25€8.98
€8.68
-3.3%
4.4%€8.95€8.14n/a3
Mar ’25€7.77
€8.68
+11.7%
4.4%€8.95€8.14n/a3
Feb ’25€8.30
€8.41
+1.4%
6.4%€8.80€7.65n/a3
Jan ’25€8.58
€7.16
-16.6%
9.2%€7.75€6.24n/a3
Dec ’24€6.07
€6.09
+0.5%
17.0%€7.35€4.81n/a3
Nov ’24€4.49
€5.93
+32.2%
21.4%€7.21€4.66€9.202
Oct ’24€4.99
€6.76
+35.5%
9.7%€7.42€6.11€10.542
Sep ’24€5.72
€6.76
+18.3%
9.7%€7.42€6.11€9.792
Aug ’24€5.70
€6.76
+18.7%
9.7%€7.42€6.11€9.452
Jul ’24€4.91
€6.97
+41.9%
7.6%€7.50€6.44€8.922
Jun ’24€5.11
€6.97
+36.3%
7.6%€7.50€6.44€9.052
May ’24€6.07
€7.59
+25.0%
15.6%€8.77€6.40€8.162
Apr ’24€6.24
€8.50
+36.4%
5.3%€8.95€8.06€8.982
Mar ’24€7.70
€8.50
+10.5%
5.3%€8.95€8.06€7.772
Feb ’24€7.84
€7.30
-6.8%
22.7%€8.96€5.65€8.302
Jan ’24€7.15
€6.48
-9.3%
11.9%€7.26€5.71€8.582
Dec ’23€6.78
€6.48
-4.3%
11.9%€7.26€5.71€6.072
Nov ’23€5.94
€6.48
+9.3%
11.9%€7.26€5.71€4.492

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 oranında daha yüksek ve analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Murapol

zł1.4b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.66

7D

2.1%

1Y

n/a

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥697.2b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.00

7D

3.4%

1Y

4.3%

Relo Group

JP¥265.3b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.70

7D

0%

1Y

16.3%