Morgan Stanley

DB:DWD Stok Raporu

Piyasa değeri: €190.6b

Morgan Stanley Değerleme

DWD gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

4/6

Değerleme Puanı 4/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Earnings vs Akranlar

  • Price-To-Earnings vs Sektör

  • Price-To-Earnings vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında DWD 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: DWD ( €118.3 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €135.43 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: DWD adil değerin altında işlem görüyor, ancak önemli bir miktarda değil.

Temel Değerleme Ölçütü

DWD için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: DWD karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo DWD için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, DWD'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
DWD'un PE Oranı nedir?
PE Oranı18.7x
KazançlarUS$10.62b
Piyasa DeğeriUS$198.87b

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

DWD'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla DWD için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PETahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması32.7x
FTK flatexDEGIRO
13.7x8.1%€1.6b
T2G Tradegate Wertpapierhandelsbank
86.6xn/a€2.2b
DBK Deutsche Bank
8.1x12.6%€31.6b
DB1 Deutsche Börse
22.2x5.3%€41.0b
DWD Morgan Stanley
18.7x9.1%€198.9b

Price-To-Earnings vs Akranlar: DWD, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (18.7x) kıyasla oran (32.7x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

DWD'nin PE Oranı, DE Capital Markets Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

4 ŞirketlerFiyat / KazançTahmini BüyümePiyasa Değeri
AR40 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA
3.5xn/aUS$371.21m
HXCK Ernst Russ
3.6x-19.3%US$198.96m
VG8 Varengold Bank
2xn/aUS$26.20m
XE8 Black Sea Property
0.7xn/aUS$7.70m
Bu PE aralığında başka şirket yok
DWD 18.7xSektör Avg. 19.6xNo. of Companies7PE01632486480+
4 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: DWD Price-To-Earnings Oranı ( 18.7 x) baz alındığında, German Capital Markets sektör ortalamasına ( 19.6 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

DWD 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

DWD PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran18.7x
Adil PE Oran24.3x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: DWD tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 18.7 24.3 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin DWD tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€118.30
€122.38
+3.4%
10.0%€138.97€99.67n/a18
Dec ’25€125.12
€118.95
-4.9%
10.1%€135.30€95.28n/a17
Nov ’25€107.80
€107.60
-0.2%
10.5%€124.31€89.32n/a18
Oct ’25€93.42
€95.41
+2.1%
8.0%€109.31€82.21n/a18
Sep ’25€92.61
€94.54
+2.1%
8.9%€109.01€81.31n/a19
Aug ’25€95.30
€98.14
+3.0%
9.2%€113.06€84.33n/a18
Jul ’25€91.98
€92.66
+0.7%
8.4%€109.89€82.89n/a21
Jun ’25€89.71
€91.66
+2.2%
8.3%€108.65€81.95n/a21
May ’25€85.57
€92.56
+8.2%
8.8%€110.37€82.31n/a21
Apr ’25€86.44
€88.59
+2.5%
8.7%€108.00€77.27n/a21
Mar ’25€79.57
€88.11
+10.7%
9.3%€107.54€77.78n/a21
Feb ’25€80.77
€87.44
+8.3%
9.6%€106.99€73.78n/a21
Jan ’25€84.53
€83.14
-1.6%
8.9%€97.16€72.64n/a22
Dec ’24€74.09
€81.92
+10.6%
9.6%€96.47€67.62€125.1222
Nov ’24€66.86
€86.48
+29.3%
9.6%€104.19€69.71€107.8022
Oct ’24€77.75
€92.62
+19.1%
8.8%€106.04€75.74€93.4223
Sep ’24€78.59
€91.08
+15.9%
9.0%€103.97€74.26€92.6123
Aug ’24€83.23
€89.73
+7.8%
9.3%€101.98€72.84€95.3023
Jul ’24€78.37
€88.23
+12.6%
10.6%€102.70€73.36€91.9823
Jun ’24€76.66
€90.92
+18.6%
10.2%€104.51€74.65€89.7123
May ’24€81.21
€89.02
+9.6%
9.4%€101.42€72.44€85.5723
Apr ’24€80.03
€95.00
+18.7%
10.6%€116.18€74.35€86.4423
Mar ’24€90.92
€96.97
+6.6%
9.7%€117.93€79.25€79.5723
Feb ’24€88.73
€93.66
+5.6%
9.5%€114.99€77.27€80.7723
Jan ’24€79.70
€88.73
+11.3%
8.4%€108.40€74.67€84.5324
Dec ’23€88.70
€89.03
+0.4%
8.4%€109.25€75.26€74.0924

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

7D

1Y

7D

1Y

7D

1Y

Şirket Analizi ve Finansal Veri Durumu

VeriSon Güncelleme (UTC saati)
Şirket Analizi2024/12/23 07:49
Gün Sonu Hisse Fiyatı2024/12/20 00:00
Kazançlar2024/09/30
Yıllık Kazançlar2023/12/31

Veri Kaynakları

Şirket analizimizde kullanılan veriler S&P Global Market Intelligence LLC'den alınmıştır. Bu raporu oluşturmak için analiz modelimizde aşağıdaki veriler kullanılmıştır. Veriler normalize edilmiştir, bu da kaynağın mevcut olmasından kaynaklanan bir gecikmeye neden olabilir.

PaketVeriZaman ÇerçevesiÖrnek ABD Kaynağı *
Şirket Finansalları10 yıl
  • Gelir tablosu
  • Nakit akış tablosu
  • Bilanço
Analist Konsensüs Tahminleri+3 yıl
  • Finansal tahminler
  • Analist fiyat hedefleri
Piyasa Fiyatları30 yıl
  • Hisse senedi fiyatları
  • Temettüler, Bölünmeler ve Eylemler
Sahiplik10 yıl
  • En büyük hissedarlar
  • İçeriden öğrenenlerin ticareti
Yönetim10 yıl
  • Liderlik ekibi
  • Yönetim Kurulu
Önemli Gelişmeler10 yıl
  • Şirket duyuruları

* ABD menkul kıymetleri için örnek, ABD dışı için eşdeğer düzenleyici formlar ve kaynaklar kullanılır.

Belirtilmediği sürece tüm finansal veriler yıllık bir döneme dayanmaktadır ancak üç ayda bir güncellenmektedir. Bu, İzleyen On İki Ay (TTM) veya Son On İki Ay (LTM) Verileri olarak bilinir. Buradan daha fazla bilgi edinin.

Analiz Modeli ve Kar Tanesi

Bu raporu oluşturmak için kullanılan analiz modelinin ayrıntıları Github sayfamızda mevcuttur, ayrıca raporlarımızın nasıl kullanılacağına dair kılavuzlarımız ve Youtube'da eğitimlerimiz bulunmaktadır.

Simply Wall St analiz modelini tasarlayan ve oluşturan dünya standartlarındaki ekip hakkında bilgi edinin.

Endüstri ve Sektör Metrikleri

Sektör ve bölüm metriklerimiz Simply Wall St tarafından her 6 saatte bir hesaplanmaktadır, sürecimizin ayrıntıları 'da mevcuttur.

Analist Kaynakları

Morgan Stanley 50 Bu analistlerden 19, raporumuzun girdisi olarak kullanılan gelir veya kazanç tahminlerini sunmuştur. Analistlerin gönderimleri gün boyunca güncellenmektedir.

AnalistKurum
Stephen BiggarArgus Research Company
Ishan MajumdarBaptista Research
Jason GoldbergBarclays