Tencent Music Entertainment Group Värdering

Q: Vad är det skäliga priset för TME när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

TME ( $12.65 ) handlas under vår uppskattning av [[verkligt värde]] ( $17.44 )

Är TME undervärderat jämfört med verkligt värde, analytikernas prognoser och priset i förhållande till marknaden?

Värderingsresultat

3/6

Värderingsresultat 3/6

Under verkligt värde
Betydligt under verkligt värde
Price-To-Earnings vs Peers
Price-To-Earnings kontra industri
Price-To-Earnings vs Fair Ratio
Analytikerprognos

Aktiekurs jämfört med verkligt värde

Vad är det skäliga priset för TME när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

US$17.44

Fair Value

27.5% undervalued

Number of Analysts

Under verkligt värde: TME ( $12.65 ) handlas under vår uppskattning av verkligt värde ( $17.44 )

Betydligt under verkligt värde: TME handlas under verkligt värde med mer än 20 %.

Viktigt värderingsmått

Vilket mått är bäst att använda när man tittar på relativ värdering för TME?

Nyckeltal: Eftersom TME är lönsamt använder vi dess Price-To-Earnings Ratio för relativ värderingsanalys.

Tabellen ovan visar förhållandet Pris i förhållande till vinst för TME. Detta beräknas genom att dividera TME:s marknadsvärde med deras nuvarande intäkter.
Vad är TME:s PE Ratio?
PE-förhållande	24.3x
Intäkter	CN¥5.99b
Marknadsvärde	CN¥141.86b

TME viktiga värderingsmått och nyckeltal. Från pris till vinst, pris till försäljning och pris till bokföring till pris till vinsttillväxtkvot, företagsvärde och EBITDA.
Viktig statistik
Företagsvärde/intäkter	4.2x
Företagsvärde/EBITDA	15.8x
PEG-kvot	1.7x

Pris i förhållande till vinst Förhållande till jämförbara företag

Hur ser TME:s PE Ratio ut jämfört med andra jämförbara företag?

Ovanstående tabell visar PE -förhållandet för TME jämfört med dess kamrater. Här visar vi också marknadsvärdet och den prognostiserade tillväxten för ytterligare övervägande.
Företag	Framåt PE	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde
Jämförelsegruppens genomsnitt	66.7x
WMG Warner Music Group	34.1x	16.0%	US$17.3b
LYV Live Nation Entertainment	50x	25.4%	US$32.9b
MSGS Madison Square Garden Sports	83.8x	-5.0%	US$4.8b
SPOT Spotify Technology	99x	23.6%	US$122.8b
TME Tencent Music Entertainment Group	24.3x	14.2%	US$19.5b

Price-To-Earnings vs Peers: TME är ett bra värde baserat på dess Price-To-Earnings förhållande ( 24.3 x) jämfört med peer-genomsnittet ( 66.7 x).

Pris i förhållande till vinst Kvot jämfört med branschen

Hur ser TME:s PE Ratio ut jämfört med andra företag i US Entertainment Branschen?

8 Företag	Pris / Vinst	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde
DDI DoubleDown Interactive	3.9x	-2.4%	US$484.63m
RDBX Redbox Entertainment	1.2x	-121.8%	US$76.65m
GMM Global Mofy AI	0.8x	n/a	US$9.73m
LYT Lytus Technologies Holdings PTV	1.7x	n/a	US$3.88m

8 Företag		Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

No more companies

Price-To-Earnings kontra industri: TME är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings -kvot ( 24.3 x) jämfört med US Entertainment branschgenomsnittet ( 21.1 x).

Pris i förhållande till vinst Ratio vs Fair Ratio

Vad är TME:s PE kvot jämfört med dess rättvisa PE -kvot? Detta är den förväntade PE Ratio med hänsyn till bolagets prognostiserade vinsttillväxt, vinstmarginaler och andra riskfaktorer.

TME PE Ratio vs Fair Ratio.
Verklig kvot
Nuvarande PE Ratio	24.3x
Verklig PE Förhållande	23.3x

Price-To-Earnings vs Fair Ratio: TME är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings Ratio ( 24.3 x) jämfört med det uppskattade Fair Price-To-Earnings Ratio ( 23.3 x).

Analytikernas prismål

Vad är analytikernas 12-månadersprognos och har vi någon statistisk säkerhet i konsensusprismålet?

Tabellen ovan visar analytikernas TME prognoser och förutsägelser för aktiekursen på 12 månaders sikt.
Datum	Aktiekurs	Genomsnittligt 1-årigt prismål	Dispersion	Hög	Låg	1Y Faktiskt pris	Analytiker
Nuvarande	US$12.65	US$14.78 +16.8%	10.3%	US$17.88	US$11.91	n/a	28
Feb ’26	US$11.98	US$14.68 +22.5%	9.5%	US$17.38	US$11.97	n/a	29
Jan ’26	US$11.35	US$14.48 +27.6%	9.0%	US$17.01	US$11.89	n/a	28
Dec ’25	US$11.41	US$14.56 +27.6%	8.8%	US$17.15	US$11.98	n/a	29
Nov ’25	US$11.12	US$14.60 +31.3%	13.0%	US$17.23	US$7.61	n/a	27
Oct ’25	US$12.75	US$14.70 +15.3%	14.4%	US$17.52	US$7.71	n/a	27
Sep ’25	US$10.44	US$14.70 +40.8%	13.0%	US$17.19	US$7.56	n/a	27
Aug ’25	US$13.29	US$16.32 +22.8%	13.7%	US$18.99	US$8.88	n/a	29
Jul ’25	US$14.34	US$16.32 +13.8%	13.7%	US$18.91	US$8.89	n/a	29
Jun ’25	US$14.45	US$16.30 +12.8%	13.8%	US$18.97	US$8.92	n/a	29
May ’25	US$12.39	US$12.92 +4.3%	12.3%	US$17.75	US$8.92	n/a	30
Apr ’25	US$11.12	US$12.39 +11.4%	16.1%	US$17.80	US$6.13	n/a	30
Mar ’25	US$10.39	US$10.07 -3.0%	12.2%	US$12.99	US$7.95	US$12.19	29
Feb ’25	US$9.26	US$9.86 +6.4%	10.4%	US$12.62	US$7.97	US$11.98	26
Jan ’25	US$9.01	US$9.25 +2.7%	12.2%	US$12.69	US$7.24	US$11.35	25
Dec ’24	US$8.43	US$9.22 +9.4%	12.1%	US$12.72	US$7.33	US$11.41	25
Nov ’24	US$7.21	US$8.60 +19.2%	15.2%	US$12.47	US$6.59	US$11.12	25
Oct ’24	US$6.38	US$8.52 +33.6%	15.2%	US$12.50	US$6.60	US$12.75	24
Sep ’24	US$7.02	US$8.54 +21.7%	14.6%	US$11.68	US$6.63	US$10.44	25
Aug ’24	US$6.69	US$9.41 +40.6%	14.1%	US$11.86	US$6.93	US$13.29	25
Jul ’24	US$7.38	US$9.90 +34.2%	12.1%	US$11.75	US$7.42	US$14.34	25
Jun ’24	US$7.33	US$10.08 +37.5%	12.2%	US$11.98	US$7.36	US$14.45	25
May ’24	US$7.22	US$9.53 +32.0%	16.6%	US$12.25	US$5.07	US$12.39	25
Apr ’24	US$8.28	US$9.42 +13.8%	18.4%	US$12.35	US$5.11	US$11.12	25
Mar ’24	US$8.01	US$9.07 +13.2%	20.9%	US$12.21	US$4.59	US$10.39	25

Analyst Price Target

Consensus Narrative from 28 Analysts

US$14.78

Fair Value

14.4% undervalued

Number of Analysts

Analytikerprognos: Riktkursen är mindre än 20 % högre än den aktuella aktiekursen.

Upptäck undervärderade företag

Företagsanalys och finansiella data Status

Uppgifter	Senast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag	2025/03/04 01:44
Aktiekurs vid dagens slut	2025/03/04 00:00
Intäkter	2024/09/30
Årlig intjäning	2023/12/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

Paket	Uppgifter	Tidsram	Exempel US-källa
Företagets finansiella ställning	10 år	Resultaträkning Kassaflödesanalys Balansräkning	SEC Form 10-K SEC Form 10-Q
Analytikernas konsensusuppskattningar	+3 år	Prognos för finansiella poster Analytikernas prismål	Rapporter från analytiker Blue Matrix
Marknadspriser	30 år	Aktiekurser Utdelningar, splittar och åtgärder	ICE Marknadsdata SEC Form S-1
Ägarskap	10 år	Största aktieägare Insiderhandel	SEC Formulär 4 SEC Formulär 13D
Förvaltning	10 år	Ledningsgrupp Styrelse och verkställande direktörer	SEC Form 10-K SEC Form DEF 14A
Viktiga utvecklingstendenser	10 år	Företagsmeddelanden	SEC Formulär 8-K

^* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om den analysmodell som används för att generera denna rapport finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur man använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

Tencent Music Entertainment Group bevakas av 57 analytiker. 30 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.

Analytiker	Institution
Ishan Majumdar	Baptista Research
Jiong Shao	Barclays
Yanfang Jiang	Benchmark Company