Orlen Värdering

Q: Vad är det skäliga priset för PKN när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

PKN ( PLN72.39 ) handlas under vår uppskattning av [[verkligt värde]] ( PLN478.3 )

Är PKN undervärderat jämfört med verkligt värde, analytikernas prognoser och priset i förhållande till marknaden?

Värderingsresultat

2/6

Värderingsresultat 2/6

Under verkligt värde
Betydligt under verkligt värde
Price-To-Earnings vs Peers
Price-To-Earnings kontra industri
Price-To-Earnings vs Fair Ratio
Analytikerprognos

Aktiekurs jämfört med verkligt värde

Vad är det skäliga priset för PKN när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

zł478.30

Fair Value

84.9% undervalued

Number of Analysts

Under verkligt värde: PKN ( PLN72.39 ) handlas under vår uppskattning av verkligt värde ( PLN478.3 )

Betydligt under verkligt värde: PKN handlas under verkligt värde med mer än 20 %.

Viktigt värderingsmått

Vilket mått är bäst att använda när man tittar på relativ värdering för PKN?

Nyckeltal: Eftersom PKN är lönsamt använder vi dess Price-To-Earnings Ratio för relativ värderingsanalys.

Tabellen ovan visar förhållandet Pris i förhållande till vinst för PKN. Detta beräknas genom att dividera PKN:s marknadsvärde med deras nuvarande intäkter.
Vad är PKN:s PE Ratio?
PE-förhållande	57.2x
Intäkter	zł1.47b
Marknadsvärde	zł84.04b

PKN viktiga värderingsmått och nyckeltal. Från pris till vinst, pris till försäljning och pris till bokföring till pris till vinsttillväxtkvot, företagsvärde och EBITDA.
Viktig statistik
Företagsvärde/intäkter	0.4x
Företagsvärde/EBITDA	3x
PEG-kvot	3.3x

Pris i förhållande till vinst Förhållande till jämförbara företag

Hur ser PKN:s PE Ratio ut jämfört med andra jämförbara företag?

Ovanstående tabell visar PE -förhållandet för PKN jämfört med dess kamrater. Här visar vi också marknadsvärdet och den prognostiserade tillväxten för ytterligare övervägande.
Företag	Framåt PE	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde
Jämförelsegruppens genomsnitt	30.1x
IOC Indian Oil	14.7x	19.46%	₹2.0t
BPCL Bharat Petroleum	10.4x	6.39%	₹1.4t
TUPRS Türkiye Petrol Rafinerileri	14.4x	25.63%	₺258.8b
6505 Formosa Petrochemical	81.1x	60.22%	NT$375.3b
PKN Orlen	57.2x	17.43%	zł84.0b

Price-To-Earnings vs Peers: PKN är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings -kvot ( 57.2 x) jämfört med peer-genomsnittet ( 30.1 x).

Pris i förhållande till vinst Kvot jämfört med branschen

Hur ser PKN:s PE Ratio ut jämfört med andra företag i European Oil and Gas Branschen?

6 Företag	Pris / Vinst	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

6 Företag		Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

No more companies

Price-To-Earnings kontra industri: PKN är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings -kvot ( 57.2 x) jämfört med European Oil and Gas branschgenomsnittet ( 9.2 x).

Pris i förhållande till vinst Ratio vs Fair Ratio

Vad är PKN:s PE kvot jämfört med dess rättvisa PE -kvot? Detta är den förväntade PE Ratio med hänsyn till bolagets prognostiserade vinsttillväxt, vinstmarginaler och andra riskfaktorer.

PKN PE Ratio vs Fair Ratio.
Verklig kvot
Nuvarande PE Ratio	57.2x
Verklig PE Förhållande	27.3x

Price-To-Earnings vs Fair Ratio: PKN är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings Ratio ( 57.2 x) jämfört med det uppskattade Fair Price-To-Earnings Ratio ( 27.3 x).

Analytikernas prismål

Vad är analytikernas 12-månadersprognos och har vi någon statistisk säkerhet i konsensusprismålet?

Tabellen ovan visar analytikernas PKN prognoser och förutsägelser för aktiekursen på 12 månaders sikt.
Datum	Aktiekurs	Genomsnittligt 1-årigt prismål	Dispersion	Hög	Låg	1Y Faktiskt pris	Analytiker
Nuvarande	zł72.39	zł71.08 -1.81%	11.21%	zł85.00	zł58.00	n/a	9
May ’26	zł68.23	zł69.97 +2.55%	11.88%	zł85.00	zł58.00	n/a	9
Apr ’26	zł68.95	zł68.85 -0.15%	12.18%	zł85.00	zł58.00	n/a	10
Mar ’26	zł62.70	zł67.22 +7.20%	11.39%	zł85.00	zł58.00	n/a	10
Feb ’26	zł53.79	zł70.25 +30.60%	12.92%	zł87.36	zł59.00	n/a	10
Jan ’26	zł47.20	zł73.27 +55.24%	15.61%	zł94.08	zł61.50	n/a	10
Dec ’25	zł51.02	zł75.40 +47.79%	18.26%	zł105.37	zł61.50	n/a	10
Nov ’25	zł52.09	zł75.82 +45.55%	17.69%	zł105.37	zł61.50	n/a	10
Oct ’25	zł57.03	zł79.37 +39.17%	14.77%	zł105.37	zł65.90	n/a	10
Sep ’25	zł64.34	zł78.24 +21.61%	11.78%	zł94.74	zł65.90	n/a	10
Aug ’25	zł63.38	zł78.24 +23.45%	11.78%	zł94.74	zł65.90	n/a	10
Jul ’25	zł67.89	zł78.94 +16.27%	11.99%	zł94.74	zł65.90	n/a	9
Jun ’25	zł63.57	zł78.94 +24.17%	11.99%	zł94.74	zł65.90	n/a	9
May ’25	zł66.44	zł80.44 +21.08%	11.02%	zł94.74	zł71.50	zł68.23	8
Apr ’25	zł65.08	zł80.44 +23.61%	11.02%	zł94.74	zł71.50	zł68.95	8
Mar ’25	zł63.14	zł79.15 +25.36%	12.96%	zł95.30	zł67.60	zł62.70	8
Feb ’25	zł65.55	zł79.15 +20.75%	12.96%	zł95.30	zł67.60	zł53.79	8
Jan ’25	zł65.50	zł79.78 +21.79%	17.69%	zł105.00	zł64.00	zł47.20	8
Dec ’24	zł60.60	zł80.15 +32.26%	17.49%	zł105.00	zł64.00	zł51.02	8
Nov ’24	zł66.50	zł80.85 +21.57%	18.03%	zł105.00	zł64.00	zł52.09	9
Oct ’24	zł58.70	zł75.77 +29.07%	15.81%	zł95.50	zł60.00	zł57.03	9
Sep ’24	zł63.56	zł77.13 +21.36%	14.97%	zł95.50	zł60.00	zł64.34	9
Aug ’24	zł71.10	zł78.76 +10.77%	15.62%	zł100.10	zł61.00	zł63.38	9
Jul ’24	zł64.41	zł78.13 +21.31%	13.81%	zł100.00	zł61.00	zł67.89	10
Jun ’24	zł62.38	zł77.39 +24.07%	13.35%	zł100.00	zł61.00	zł63.57	11
May ’24	zł63.42	zł77.03 +21.46%	14.22%	zł100.00	zł57.00	zł66.44	11

AnalystConsensusTarget

Consensus Narrative from 9 Analysts

zł71.08

Fair Value

1.8% overvalued

Number of Analysts

Analytikerprognos: Riktkursen är lägre än den aktuella aktiekursen.

Upptäck undervärderade företag

Företagsanalys och finansiella data Status

Uppgifter	Senast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag	2025/05/16 08:59
Aktiekurs vid dagens slut	2025/05/16 00:00
Intäkter	2024/12/31
Årlig intjäning	2024/12/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

Paket	Uppgifter	Tidsram	Exempel US-källa
Företagets finansiella ställning	10 år	Resultaträkning Kassaflödesanalys Balansräkning	SEC Form 10-K SEC Form 10-Q
Analytikernas konsensusuppskattningar	+3 år	Prognos för finansiella poster Analytikernas prismål	Rapporter från analytiker Blue Matrix
Marknadspriser	30 år	Aktiekurser Utdelningar, splittar och åtgärder	ICE Marknadsdata SEC Form S-1
Ägarskap	10 år	Största aktieägare Insiderhandel	SEC Formulär 4 SEC Formulär 13D
Förvaltning	10 år	Ledningsgrupp Styrelse och verkställande direktörer	SEC Form 10-K SEC Form DEF 14A
Viktiga utvecklingstendenser	10 år	Företagsmeddelanden	SEC Formulär 8-K

^* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om den analysmodell som används för att generera denna rapport finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur man använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

Orlen S.A. bevakas av 24 analytiker. 9 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.

Analytiker	Institution
Robert Bate	Barclays
Yuriy Kukhtanych	Berenberg
Kamil Kliszcz	Biuro maklerskie mBanku