Bank Handlowy w Warszawie Värdering

Q: Vad är det skäliga priset för BHW när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

BHW ( PLN117 ) handlas under vår uppskattning av [[verkligt värde]] ( PLN247.11 )

Är BHW undervärderat jämfört med verkligt värde, analytikernas prognoser och priset i förhållande till marknaden?

Värderingsresultat

5/6

Värderingsresultat 5/6

Under verkligt värde
Betydligt under verkligt värde
Price-To-Earnings vs Peers
Price-To-Earnings kontra industri
Price-To-Earnings vs Fair Ratio
Analytikerprognos

Aktiekurs jämfört med verkligt värde

Vad är det skäliga priset för BHW när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

zł247.11

Fair Value

52.7% undervalued

Number of Analysts

Under verkligt värde: BHW ( PLN117 ) handlas under vår uppskattning av verkligt värde ( PLN247.11 )

Betydligt under verkligt värde: BHW handlas under verkligt värde med mer än 20 %.

Viktigt värderingsmått

Vilket mått är bäst att använda när man tittar på relativ värdering för BHW?

Nyckeltal: Eftersom BHW är lönsamt använder vi dess Price-To-Earnings Ratio för relativ värderingsanalys.

Tabellen ovan visar förhållandet Pris i förhållande till vinst för BHW. Detta beräknas genom att dividera BHW:s marknadsvärde med deras nuvarande intäkter.
Vad är BHW:s PE Ratio?
PE-förhållande	8.8x
Intäkter	zł1.74b
Marknadsvärde	zł15.42b

BHW viktiga värderingsmått och nyckeltal. Från pris till vinst, pris till försäljning och pris till bokföring till pris till vinsttillväxtkvot, företagsvärde och EBITDA.
Viktig statistik
Företagsvärde/intäkter	n/a
Företagsvärde/EBITDA	n/a
PEG-kvot	-3.3x

Pris i förhållande till vinst Förhållande till jämförbara företag

Hur ser BHW:s PE Ratio ut jämfört med andra jämförbara företag?

Ovanstående tabell visar PE -förhållandet för BHW jämfört med dess kamrater. Här visar vi också marknadsvärdet och den prognostiserade tillväxten för ytterligare övervägande.
Företag	Framåt PE	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde
Jämförelsegruppens genomsnitt	11.9x
BNP BNP Paribas Bank Polska	6.3x	-3.98%	zł15.7b
MIL Bank Millennium	22.6x	25.38%	zł18.4b
ALR Alior Bank	6x	-4.02%	zł14.0b
MBK mBank	12.8x	9.25%	zł34.5b
BHW Bank Handlowy w Warszawie	8.8x	-2.66%	zł15.4b

Price-To-Earnings vs Peers: BHW är ett bra värde baserat på dess Price-To-Earnings förhållande ( 8.8 x) jämfört med peer-genomsnittet ( 11.9 x).

Pris i förhållande till vinst Kvot jämfört med branschen

Hur ser BHW:s PE Ratio ut jämfört med andra företag i European Banks Branschen?

1 Företag	Pris / Vinst	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

1 Företag		Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

No more companies

Price-To-Earnings kontra industri: BHW har ett bra värde baserat på dess Price-To-Earnings -förhållande ( 8.8 x) jämfört med Polish Banks branschgenomsnitt ( 9.9 x).

Pris i förhållande till vinst Ratio vs Fair Ratio

Vad är BHW:s PE kvot jämfört med dess rättvisa PE -kvot? Detta är den förväntade PE Ratio med hänsyn till bolagets prognostiserade vinsttillväxt, vinstmarginaler och andra riskfaktorer.

BHW PE Ratio vs Fair Ratio.
Verklig kvot
Nuvarande PE Ratio	8.8x
Verklig PE Förhållande	9x

Price-To-Earnings vs Fair Ratio: BHW har ett bra värde baserat på dess Price-To-Earnings kvot ( 8.8 x) jämfört med den uppskattade rättvisa Price-To-Earnings kvoten ( 9 x).

Analytikernas prismål

Vad är analytikernas 12-månadersprognos och har vi någon statistisk säkerhet i konsensusprismålet?

Tabellen ovan visar analytikernas BHW prognoser och förutsägelser för aktiekursen på 12 månaders sikt.
Datum	Aktiekurs	Genomsnittligt 1-årigt prismål	Dispersion	Hög	Låg	1Y Faktiskt pris	Analytiker
Nuvarande	zł118.00	zł110.32 -6.51%	9.45%	zł127.60	zł98.00	n/a	5
May ’26	zł117.60	zł111.72 -5.00%	8.11%	zł127.60	zł102.00	n/a	5
Apr ’26	zł117.40	zł108.40 -7.67%	10.25%	zł127.60	zł91.80	n/a	6
Mar ’26	zł109.00	zł107.80 -1.10%	11.84%	zł131.00	zł91.80	n/a	6
Feb ’26	zł98.00	zł107.80 +10.00%	11.84%	zł131.00	zł91.80	n/a	6
Jan ’26	zł88.70	zł107.80 +21.53%	11.84%	zł131.00	zł91.80	n/a	6
Dec ’25	zł86.00	zł107.97 +25.54%	11.84%	zł131.00	zł91.80	n/a	6
Nov ’25	zł89.80	zł110.13 +22.64%	11.97%	zł131.00	zł91.80	n/a	6
Oct ’25	zł90.20	zł109.80 +21.73%	12.34%	zł131.00	zł91.80	n/a	6
Sep ’25	zł94.50	zł109.80 +16.19%	12.34%	zł131.00	zł91.80	n/a	6
Aug ’25	zł95.00	zł109.30 +15.05%	12.43%	zł131.00	zł91.80	n/a	6
Jul ’25	zł99.10	zł114.04 +15.08%	14.32%	zł140.50	zł91.80	n/a	7
Jun ’25	zł107.40	zł114.04 +6.19%	14.32%	zł140.50	zł91.80	n/a	7
May ’25	zł112.00	zł117.25 +4.69%	13.16%	zł140.50	zł93.00	zł117.60	6
Apr ’25	zł108.60	zł116.73 +7.49%	13.52%	zł140.50	zł93.00	zł117.40	6
Mar ’25	zł108.80	zł113.42 +4.24%	12.78%	zł140.50	zł93.00	zł109.00	6
Feb ’25	zł103.80	zł105.92 +2.04%	16.29%	zł140.50	zł87.00	zł98.00	6
Jan ’25	zł101.40	zł105.92 +4.45%	16.29%	zł140.50	zł87.00	zł88.70	6
Dec ’24	zł98.10	zł101.53 +3.50%	9.37%	zł114.20	zł87.00	zł86.00	6
Nov ’24	zł86.30	zł94.33 +9.31%	17.47%	zł114.20	zł65.00	zł89.80	6
Oct ’24	zł79.80	zł94.83 +18.84%	16.45%	zł114.20	zł68.00	zł90.20	6
Sep ’24	zł86.80	zł93.50 +7.72%	16.61%	zł114.20	zł68.00	zł94.50	6
Aug ’24	zł87.90	zł93.00 +5.80%	17.60%	zł114.20	zł65.00	zł95.00	6
Jul ’24	zł86.40	zł88.84 +2.82%	16.59%	zł111.40	zł65.00	zł99.10	5
Jun ’24	zł83.50	zł83.06 -0.53%	19.25%	zł111.40	zł65.00	zł107.40	5
May ’24	zł89.90	zł86.26 -4.05%	15.60%	zł111.40	zł71.90	zł112.00	5

AnalystConsensusTarget

Consensus Narrative from 5 Analysts

zł110.32

Fair Value

6.1% overvalued

Number of Analysts

Analytikerprognos: Riktkursen är lägre än den aktuella aktiekursen.

Upptäck undervärderade företag

Företagsanalys och finansiella data Status

Uppgifter	Senast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag	2025/05/19 18:18
Aktiekurs vid dagens slut	2025/05/19 00:00
Intäkter	2025/03/31
Årlig intjäning	2024/12/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

Paket	Uppgifter	Tidsram	Exempel US-källa
Företagets finansiella ställning	10 år	Resultaträkning Kassaflödesanalys Balansräkning	SEC Form 10-K SEC Form 10-Q
Analytikernas konsensusuppskattningar	+3 år	Prognos för finansiella poster Analytikernas prismål	Rapporter från analytiker Blue Matrix
Marknadspriser	30 år	Aktiekurser Utdelningar, splittar och åtgärder	ICE Marknadsdata SEC Form S-1
Ägarskap	10 år	Största aktieägare Insiderhandel	SEC Formulär 4 SEC Formulär 13D
Förvaltning	10 år	Ledningsgrupp Styrelse och verkställande direktörer	SEC Form 10-K SEC Form DEF 14A
Viktiga utvecklingstendenser	10 år	Företagsmeddelanden	SEC Formulär 8-K

^* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om den analysmodell som används för att generera denna rapport finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur man använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

Bank Handlowy w Warszawie S.A. bevakas av 23 analytiker. 4 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.

Analytiker	Institution
Kamil Kliszcz	Biuro maklerskie mBanku
Maciej Szczesny	BofA Global Research
Maxence Patrick Le Gouvello du Timat	CA Cheuvreux