As ações do CPI Card Group Inc. (NASDAQ: PMTS) disparam 27%, mas muitos ainda estão ignorando a empresa

Os accionistas do CPI Card Group Inc.(NASDAQ:PMTS) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um mês excelente, registando um ganho de 27% e recuperando da fraqueza anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 15% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, o CPI Card Group pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/lucro (ou "P/E") de 13,7x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E's superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para o CPI Card Group, uma vez que os seus lucros têm vindo a diminuir mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos estão à espera que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que tem reprimido o P/E. Se continuar a gostar da empresa, é bom que a trajetória dos lucros se inverta antes de tomar qualquer decisão. Ou, pelo menos, esperaria que a queda dos lucros não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Veja nossa análise mais recente para CPI Card Group

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro do CPI Card Group se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

Para justificar seu índice P / L, o CPI Card Group precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Olhando primeiro para trás, o crescimento dos lucros por ação da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 55%. Este facto prejudicou o último período de três anos, que, no entanto, conseguiu apresentar um aumento global decente de 11% no EPS. Apesar de ter sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido respeitável para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 43% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 13%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/E do CPI Card Group se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

Apesar de as acções do CPI Card Group estarem a ganhar fôlego, o seu P/E ainda está aquém da maioria das outras empresas. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso do índice preço / lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que o CPI Card Group é atualmente negociado com um P/L muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é superior ao do mercado em geral. Poderão existir algumas ameaças importantes e não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas positivas. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros podem registar uma grande volatilidade.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos 4 sinais de alerta para o CPI Card Group que deve conhecer, e 1 deles é um pouco preocupante.

Claro, você também pode ser capaz de encontrar um estoque melhor do que CPI Card Group. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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