O que você pode aprender com o P / S da Shopify Inc. (NYSE: SHOP)

Quando se vê que quase metade das empresas do sector das TI nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,7x, a Shopify Inc.(NYSE:SHOP) parece estar a emitir fortes sinais de venda com o seu rácio P/S de 15,1x. No entanto, o P / S pode ser bastante alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é o desempenho recente do Shopify?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Shopify, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Shopify ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para o Shopify?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão íngreme quanto o do Shopify é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar decididamente o setor.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 27% para a linha superior da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 171% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 20% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 14% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Assim, é compreensível que o P/S da Shopify se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que está potencialmente a olhar para um futuro mais próspero.

O que o P / S do Shopify significa para os investidores?

Usar apenas a relação preço / venda para determinar se você deve vender suas ações não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, nosso exame das previsões dos analistas da Shopify revelou que sua perspetiva de receita superior está contribuindo para seu alto P / S. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Dito isto, o Shopify apresenta um sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio do Shopify, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócios sólidos para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.