Os accionistas podem não ser tão generosos com a remuneração do CEO da Procore Technologies, Inc. (NYSE:PCOR) e eis porquê

Informações importantes

• A Procore Technologies vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 6 de junho
• A remuneração total do CEO Tooey Courtemanche inclui um salário de US$545.0k
• A remuneração total é semelhante à média do sector
• A perda de três anos da Procore Technologies para os accionistas foi de 17%, enquanto o seu EPS cresceu 43% nos últimos três anos

O fraco desempenho da cotação das acções da Procore Technologies, Inc.(NYSE:PCOR) nos últimos três anos teria desiludido muitos accionistas. No entanto, o que é invulgar é o facto de o crescimento do EPS ter sido positivo, o que sugere que o preço das acções divergiu dos fundamentos. Estas são algumas das preocupações que os accionistas poderão querer levantar na próxima AGM, realizada a 6 de junho. Poderão também influenciar a gestão através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos. Eis a nossa opinião sobre a razão pela qual pensamos que os accionistas podem querer ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Ver a nossa análise mais recente da Procore Technologies

Comparação da remuneração do diretor executivo da Procore Technologies, Inc. com o sector

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Procore Technologies, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 9,8 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 13 milhões para o ano até dezembro de 2023. Isso é ligeiramente inferior em 6,8% em relação ao ano anterior. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 545 mil.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector do software americano com capitalizações de mercado superiores a 8,0 mil milhões de dólares, registaram uma remuneração média total do CEO de 18 milhões de dólares. Assim, parece que a Procore Technologies remunera Tooey Courtemanche de acordo com a mediana do sector. Além disso, Tooey Courtemanche também detém US$241 milhões em acções da Procore Technologies diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$545k	US$518k	4%
Outros	US$12m	US$13 milhões	96%
Compensação total	US$13 milhões	US$14 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 16% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 84% são outras remunerações. A Procore Technologies optou por seguir um caminho menos trilhado, optando por compensar o seu CEO com menos salário tradicional e mais prémios não salariais no último ano. É importante notar que uma inclinação para a compensação não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Procore Technologies, Inc.

O lucro por ação (EPS) da Procore Technologies, Inc. cresceu 43% ao ano nos últimos três anos. No último ano, sua receita aumentou 30%.

Globalmente, este é um resultado positivo para os accionistas, mostrando que a empresa melhorou nos últimos anos. É ótimo ver que o crescimento das receitas também é forte. Estes indicadores sugerem que a empresa está a crescer fortemente. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A Procore Technologies, Inc. tem sido um bom investimento?

Com uma perda total de 17% nos últimos três anos para os accionistas, a Procore Technologies, Inc. teria certamente alguns accionistas insatisfeitos. Assim, os accionistas quereriam provavelmente que a empresa fosse menos generosa com a remuneração do CEO.

Para concluir...

A Procore Technologies prefere recompensar o seu Diretor Executivo através de benefícios não salariais. O facto de os accionistas terem perdido o valor das suas acções nos últimos anos é certamente desconcertante. Um enorme atraso no crescimento do preço das acções quando os lucros aumentaram pode indicar que existem outras questões que estão a afetar a empresa neste momento e nas quais o mercado está concentrado. Se existem algumas variáveis desconhecidas que estão a influenciar o preço das acções, certamente que os accionistas terão algumas preocupações. Estas preocupações devem ser abordadas na próxima AGM, onde os accionistas podem questionar o conselho de administração e avaliar se o seu julgamento e tomada de decisões ainda estão de acordo com as suas expectativas.

A remuneração dos directores executivos pode ter um enorme impacto no desempenho, mas é apenas um elemento. É por isso que investigámos e identificámos 3 sinais de alerta para a Procore Technologies que deve ter em conta antes de investir.

Nota importante: A Procore Technologies é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Poderá encontrar algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida reduzida.

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