O aumento de 26% no preço da Wix.com Ltd. (NASDAQ: WIX) está fora de sintonia com as receitas

As acções da Wix.com Ltd.(NASDAQ: WIX) continuaram seu impulso recente com um ganho de 26% apenas no último mês. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 54% no ano passado.

Após a firme subida de preço, quando quase metade das empresas do sector das TI dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,8x, pode considerar-se que a Wix.com é uma ação que não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 4,6x. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa análise mais recente para Wix.com

Como é que o Wix.com se tem comportado

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, o Wix.com tem sido relativamente lento. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas irá melhorar significativamente. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Wix.com ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para o Wix.com?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho do setor para que índices P / S como o do Wix.com sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 11% no ano passado. Isto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 66% no total nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 11% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 14% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a Wix.com estar a ser negociada a um P/S superior ao do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais otimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abrir mão de suas ações a qualquer preço. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S do Wix.com?

As acções da Wix.com têm tido uma forte oscilação ascendente ultimamente, o que realmente ajudou a aumentar o seu valor de P/S. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Apesar de os analistas preverem alguns números de crescimento de receitas mais fracos do que os da indústria para a Wix.com, isso não parece estar a afetar minimamente o P/S. Quando vemos uma perspetiva de receitas fraca, suspeitamos que o preço das acções corre um risco muito maior de cair, fazendo baixar os valores do P/S. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Wix.com tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.