Mais vantagens para as ações da Dave Inc. (NASDAQ: DAVE) podem apresentar riscos de preço após um salto de 41%

As acções da Dave Inc.(NASDAQ:DAVE) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 41% só no último mês. Este último salto no preço das ações completa um ganho notável de 997% nos últimos doze meses.

Apesar do salto firme no preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") de Dave de 2,3x ainda pode fazer com que pareça uma compra neste momento em comparação com a indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 4,3x e mesmo P/S acima de 11x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Ver a nossa análise mais recente de Dave

O que o P / S de Dave significa para os acionistas?

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, Dave tem-se saído relativamente bem. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro de Dave se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como o de Dave sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas em impressionantes 24% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 112% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 18%, segundo as estimativas dos analistas duplos que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 15%, o que é visivelmente menos atrativo.

Assim sendo, é curioso que o P/S da Dave's se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A palavra final

O preço das acções da Dave's subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Para nós, parece que a Dave negoceia atualmente com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das suas receitas é superior ao do resto do seu sector. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a colocar uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 4 sinais de alerta para Dave (2 são potencialmente graves!) que descobrimos.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio do Dave, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.