Dave Inc. (NASDAQ:DAVE) sobe 43%, mas é uma história de risco versus recompensa

As acções da Dave Inc.(NASDAQ:DAVE) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 43% só no último mês. Este último salto no preço das acções completa um ganho notável de 322% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") de Dave de 1,5x ainda pode fazer com que pareça uma compra forte neste momento, em comparação com a indústria de software mais ampla nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 4,3x e mesmo P/S acima de 11x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Ver a nossa análise mais recente de Dave

Como é que o Dave se tem comportado

Dave tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado as receitas a um ritmo sólido. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que este crescimento respeitável das receitas pode, de facto, ter um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Se tal não acontecer, os accionistas existentes têm motivos para estarem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Dave, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

Há alguma previsão de crescimento das receitas para a Dave?

O rácio P/S de Dave seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda das receitas e, sobretudo, um desempenho muito pior do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 26%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 113% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 15% no próximo ano, o que é substancialmente inferior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Assim sendo, é curioso que o P/S da Dave's seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S de Dave?

As acções da Dave subiram consideravelmente, no entanto, o seu P/S ainda é baixo. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Dave está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa a indústria, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Dito isto, Dave está a mostrar dois sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.