Dave Inc. (NASDAQ:DAVE) está a fazer o que pode para aumentar as acções

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x , a Dave Inc.(NASDAQ:DAVE) pode estar a enviar sinais muito positivos neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,2x e mesmo P/S superiores a 10x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Ver a nossa análise mais recente de Dave

Como é que o Dave se comportou recentemente?

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para Dave, pois suas receitas têm aumentado muito rapidamente. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o rácio P/S. Os que estão optimistas em relação a Dave esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa de Dave.

Há alguma previsão de crescimento das receitas para a Dave?

O rácio P/S de Dave seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda das receitas e, sobretudo, um desempenho muito pior do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 32%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 102% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Comparando com o sector, que só deverá registar um crescimento de 15% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Com esta informação, achamos estranho que Dave esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

Conclusão sobre o P/S de Dave

Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que Dave está atualmente a negociar com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque a persistência destas condições recentes a médio prazo normalmente daria um impulso ao preço das acções.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos dois sinais de alerta para Dave (um dos quais é um pouco desagradável!) que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Dave, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo de Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.