As acções da Confluent, Inc. (NASDAQ:CFLT) disparam 28%, mas o seu P/S ainda parece razoável

Os accionistas da Confluent, Inc.(NASDAQ:CFLT) estão, sem dúvida, satisfeitos por ver que o preço das acções subiu 28% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Apesar do último ganho, o retorno anual do preço das acções de 9,6% não é tão impressionante.

Depois de um salto tão grande no preço, a Confluent pode estar a enviar fortes sinais de venda, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 10,2x, quando se considera que quase metade das empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,5x e mesmo P/S inferiores a 1,8x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja a nossa análise mais recente da Confluent

Como é o desempenho recente da Confluent?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Confluent, pois suas receitas têm aumentado mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Confluent se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Confluent?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão íngreme quanto o da Confluent é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar decididamente o setor.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 36% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 210% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 24% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 17% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender por que razão o P/S da Confluent é elevado em relação aos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

A forte subida do preço das acções fez com que o P/S da Confluent também subisse. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Confluent revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu P/S elevado. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Confluent tem 4 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Confluent, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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