Os membros da Murphy USA vendem US$34 milhões em acções, possivelmente sinalizando cautela

Durante o ano passado, muitos insiders da Murphy USA Inc.(NYSE:MUSA) venderam uma participação significativa na empresa, o que pode ter despertado o interesse dos investidores. Ao avaliar as transacções de insiders, saber se os insiders estão a comprar ou a vender é geralmente mais benéfico, uma vez que este último pode estar aberto a muitas interpretações. No entanto, se houver muitos informadores a vender, os accionistas devem investigar mais.

Apesar de nunca sugerirmos que os investidores devam basear as suas decisões apenas no que os directores de uma empresa têm feito, pensamos que é perfeitamente lógico manter o controlo sobre o que os insiders estão a fazer.

Veja nossa análise mais recente para Murphy USA

Murphy USA - Transacções de Insiders no último ano

No último ano, podemos ver que a maior venda de informação privilegiada foi feita pelo Presidente Independente Não-Executivo, Robert Murphy, por 11 milhões de dólares em acções, a cerca de 367 dólares por ação. Assim, é evidente que um insider queria retirar algum dinheiro da mesa, mesmo abaixo do preço atual de US$446. Em geral, consideramos negativo o facto de os insiders terem vendido, especialmente se o fizeram abaixo do preço atual, porque isso implica que consideraram razoável um preço mais baixo. No entanto, embora as vendas com informação privilegiada sejam por vezes desencorajadoras, trata-se apenas de um sinal fraco. Verificamos que a maior venda individual correspondeu apenas a 4,9% da participação de Robert Murphy.

Os insiders da Murphy USA não compraram quaisquer acções no último ano. Pode ver uma representação visual das transacções de iniciados (por empresas e indivíduos) nos últimos 12 meses, abaixo. Ao clicar no gráfico abaixo, pode ver os detalhes precisos de cada transação com informação privilegiada!

Vou gostar mais da Murphy USA se vir algumas grandes compras de informação privilegiada. Enquanto esperamos, verifique esta lista gratuita de ações subvalorizadas e de pequena capitalização com compras consideráveis e recentes de informações privilegiadas.

Insiders da Murphy USA venderam ações recentemente

Nos últimos três meses, vimos vendas significativas de informações privilegiadas na Murphy USA. Especificamente, a Diretora Independente Rosemary Turner se livrou de US $ 82 mil em ações naquele período, e não registramos nenhuma compra. À luz deste facto, é difícil argumentar que todos os insiders pensam que as acções são uma pechincha.

Propriedade de insiders

Outra forma de testar o alinhamento entre os líderes de uma empresa e os outros accionistas é ver quantas acções eles possuem. Normalmente, quanto maior for o número de acções detidas pelos accionistas, maior é a probabilidade de estes serem incentivados a construir a empresa a longo prazo. É ótimo ver que os insiders da Murphy USA detêm 9,0% da empresa, no valor de cerca de US$827m. A maioria dos accionistas ficaria satisfeita com este tipo de participação, uma vez que sugere que os incentivos da gestão estão bem alinhados com os dos outros accionistas.

Então, o que é que estes dados sugerem sobre os insiders da Murphy USA?

Um insider vendeu acções recentemente, mas não tem estado a comprar. E não houve nenhuma compra para nos confortar, no último ano. É bom ver uma elevada participação de informadores, mas a venda de informadores deixa-nos cautelosos. Assim, estas transacções com informação privilegiada podem ajudar-nos a construir uma tese sobre a ação, mas também vale a pena conhecer os riscos que esta empresa enfrenta. Caso em questão: Detectámos um sinal de alerta para a Murphy USA que deve ser tido em conta.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas interessantes.

Para efeitos deste artigo, os insiders são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador relevante. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.