Resultados: A Trator Supply Company excedeu as expectativas e o consenso actualizou as suas estimativas

Os investidores na Trator Supply Company(NASDAQ:TSCO) tiveram uma boa semana, com as suas acções a subirem 8,4% para fecharem em 274 dólares, após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. O resultado foi globalmente positivo - embora as receitas de 3,4 mil milhões de dólares estivessem em linha com as previsões dos analistas, a Trator Supply surpreendeu ao apresentar um lucro estatutário de 1,83 dólares por ação, ligeiramente superior ao esperado. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se há novas preocupações a ter em conta. Por isso, recolhemos as últimas estimativas de consenso estatutário pós-lucro para ver o que pode estar reservado para o próximo ano.

Veja a nossa análise mais recente para a Trator Supply

Tendo em conta os últimos resultados, o consenso mais recente de 30 analistas para a Trator Supply é de receitas de 15,0 mil milhões de dólares em 2024. Se for cumprido, implicaria um aumento razoável de 2,3% das suas receitas nos últimos 12 meses. A previsão estatutária por ação é de 10,36 dólares, aproximadamente em linha com os últimos 12 meses. No entanto, antes dos últimos resultados, os analistas tinham previsto receitas de 15,0 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 10,24 dólares em 2024. Portanto, é bastante claro que, embora os analistas tenham atualizado as suas estimativas, não houve uma grande mudança nas expectativas para o negócio após os últimos resultados.

O preço-alvo consensual subiu 6,4% para 262 dólares, apesar de não ter havido qualquer alteração significativa nas estimativas de lucros. É possível que os analistas estejam a refletir a previsibilidade dos lucros da Trator Supply, atribuindo um prémio de preço. Também pode ser instrutivo olhar para a gama de estimativas dos analistas, para avaliar quão diferentes são as opiniões dos outliers em relação à média. Atualmente, o analista mais otimista avalia a Trator Supply em 300 dólares por ação, enquanto o mais pessimista a avalia em 205 dólares. Estes preços-alvo mostram que os analistas têm opiniões diferentes sobre a empresa, mas as estimativas não variam o suficiente para nos sugerir que alguns estão a apostar no sucesso ou no fracasso total.

Olhando agora para o panorama geral, uma das formas de dar sentido a estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. Salientamos que o crescimento das receitas da Trator Supply deverá abrandar, com a taxa de crescimento anualizada prevista de 3,1% até ao final de 2024 a situar-se muito abaixo do crescimento histórico de 14% ao ano nos últimos cinco anos. Comparemos esta situação com a de outras empresas (com previsões de analistas) do sector, que, no seu conjunto, deverão registar um crescimento anual das receitas de 4,9%. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece óbvio que a Trator Supply também deverá crescer mais lentamente do que os outros participantes do sector.

O resultado final

O mais importante a reter é que não se verificou uma grande mudança no sentimento, com os analistas a reconfirmarem que a empresa está a ter um desempenho em linha com as suas estimativas anteriores de lucros por ação. Felizmente, os analistas também reconfirmaram suas estimativas de receita, sugerindo que está acompanhando as expectativas. Embora os nossos dados sugiram que as receitas da Trator Supply deverão ter um desempenho pior do que as do sector em geral. Registamos uma atualização do preço-alvo, o que sugere que os analistas acreditam que o valor intrínseco da empresa deverá melhorar com o tempo.

Seguindo esta linha de pensamento, pensamos que as perspectivas a longo prazo da empresa são muito mais relevantes do que os lucros do próximo ano. Na Simply Wall St, temos uma gama completa de estimativas de analistas para a Trator Supply até 2026, e pode consultá-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

No entanto, antes de ficar demasiado entusiasmado, descobrimos 2 sinais de alerta para a Trator Supply que deve ter em atenção.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.