Pensamos que a compensação para o CEO da Xenon Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:XENE) parece correcta

Informações importantes

• A Xenon Pharmaceuticals vai realizar a sua Assembleia Geral Anual a 4 de junho
• O salário de US$666.0k faz parte da remuneração total do CEO Ian Mortimer
• A remuneração global é comparável à média do sector
• O retorno total para os accionistas da Xenon Pharmaceuticals nos últimos três anos foi de 109%, enquanto o seu EPS diminuiu 28% nos últimos três anos

Apesar do forte crescimento de 109% do preço das acções da Xenon Pharmaceuticals Inc.(NASDAQ:XENE) nos últimos anos, o crescimento dos lucros tem sido dececionante, o que sugere que algo está errado. Algumas destas questões ocuparão as mentes dos accionistas quando se realizar a AGM, a 4 de junho. Uma forma de os accionistas poderem influenciar as decisões de gestão é através da votação dos pacotes de remuneração do CEO e dos executivos, que, segundo estudos, podem ter impacto no desempenho da empresa. Do que recolhemos, pensamos que os accionistas devem ser cautelosos em relação ao aumento da remuneração do CEO até que a empresa mostre alguma melhoria significativa.

Veja a nossa última análise da Xenon Pharmaceuticals

Comparação da remuneração do CEO da Xenon Pharmaceuticals Inc. com a indústria

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Xenon Pharmaceuticals Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 2,9 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 10 milhões para o ano até dezembro de 2023. Notavelmente, isso é um aumento de 9,6% em relação ao ano anterior. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 666 mil.

Ao examinarmos empresas de dimensão semelhante no sector americano das biotecnologias com capitalizações de mercado entre 2,0 mil milhões de dólares e 6,4 mil milhões de dólares, descobrimos que a remuneração total média do CEO desse grupo era de 8,6 milhões de dólares. Portanto, parece que a Xenon Pharmaceuticals compensa Ian Mortimer de acordo com a mediana do sector. Além disso, Ian Mortimer também detém 1,8 milhões de dólares em acções da Xenon Pharmaceuticals diretamente em seu próprio nome.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$666k	US$ 595 mil	7%
Outros	US$9,5 milhões	US$8,6 milhões	93%
Compensação total	US$10 milhões	US$ 9,2 milhões	100%

Falando em termos da indústria, o salário representou aproximadamente 23% da compensação total de todas as empresas que analisámos, enquanto as outras remunerações constituíram 77% do bolo. É interessante notar que a Xenon Pharmaceuticals atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. É importante notar que uma inclinação para a remuneração não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Xenon Pharmaceuticals Inc.

A Xenon Pharmaceuticals Inc. reduziu os seus ganhos por ação em 28% ao ano nos últimos três anos. No último ano, as suas receitas caíram efetivamente para zero.

O declínio do EPS é um pouco preocupante. E a impressão é pior se considerarmos que as receitas diminuíram de ano para ano. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas podem ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. Olhando para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas para os lucros futuros da empresa.

A Xenon Pharmaceuticals Inc. tem sido um bom investimento?

A maioria dos accionistas provavelmente ficaria satisfeita com a Xenon Pharmaceuticals Inc. por proporcionar um retorno total de 109% em três anos. Como resultado, alguns podem acreditar que o CEO deve ser pago mais do que é normal para empresas de tamanho semelhante.

Em resumo...

Embora os accionistas estejam bastante satisfeitos com os retornos que obtiveram com o seu investimento inicial, os lucros não cresceram, o que pode significar que os retornos podem ser difíceis de manter. A próxima AGM dará aos accionistas a oportunidade de rever as políticas de remuneração da empresa e avaliar se o julgamento e a tomada de decisões do conselho de administração estão alinhados com os dos accionistas da empresa.

É sempre aconselhável analisar a remuneração do CEO, juntamente com uma análise exaustiva das principais áreas de desempenho da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e identificámos 4 sinais de alerta (e 1 que é um pouco preocupante) na Xenon Pharmaceuticals que achamos que deve conhecer.

Nota importante: A Xenon Pharmaceuticals é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um elevado ROE e um baixo endividamento.

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