Semana positiva para os investidores institucionais da Novavax, Inc. (NASDAQ:NVAX) que perderam 66% no último ano

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Novavax é sensível às suas acções comerciais
• 51% do negócio é detido pelos 8 principais accionistas
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a fornecer uma boa compreensão das oportunidades em uma ação

Todos os investidores na Novavax, Inc. (NASDAQ:NVAX ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com uma participação de 55%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

O ganho de capitalização bolsista de 69 milhões de dólares da semana passada seria provavelmente apreciado pelos investidores institucionais, especialmente após um ano de perdas de 66%.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de accionistas da Novavax.

Veja a nossa última análise da Novavax

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Novavax?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, portanto, muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Novavax. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Novavax (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Aparentemente, 6,7% das acções da Novavax são controladas por fundos de retorno absoluto. Isto é interessante, porque os fundos de retorno absoluto podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. O maior acionista da empresa é a State Street Global Advisors, Inc., com uma participação de 12%. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 11% das acções ordinárias, e a BlackRock, Inc. detém cerca de 7,4% das acções da empresa.

Após uma análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 8 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Existe um número razoável de analistas que cobrem a ação, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada na Novavax

Embora a definição exacta de "insider" possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como "insiders". A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As nossas informações sugerem que os detentores de informação privilegiada da Novavax, Inc. possuem menos de 1% da empresa. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas 629 milhões de dólares e o conselho de administração tem apenas 2,4 milhões de dólares em acções em seu próprio nome. Muitas pessoas tendem a preferir ver um conselho de administração com maiores participações. Um bom próximo passo pode ser dar uma olhadela a este resumo gratuito de compras e vendas com informação privilegiada.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 31%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Novavax. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas públicas

Parece-nos que as empresas públicas detêm 6,9% da Novavax. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais relacionados. É possível que se tenham separado. Vale a pena investigar melhor esta participação.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - a Novavax tem 4 sinais de alerta (e 1 que é potencialmente grave) que achamos que deve conhecer.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.