Vivid Seats (NASDAQ: SEAT) registrou ganhos saudáveis, mas existem alguns outros fatores a serem considerados

O anúncio de lucros da semana passada da Vivid Seats Inc.(NASDAQ:SEAT) foi desanimador para os investidores, apesar de os números principais serem robustos. Fizemos algumas investigações e encontrámos alguns problemas subjacentes preocupantes.

Veja nossa análise mais recente para Vivid Seats

Para entender o potencial de retorno por ação, é essencial considerar o quanto uma empresa está diluindo os acionistas. De facto, a Vivid Seats aumentou o número de acções em circulação em 7,6% nos últimos doze meses, através da emissão de novas acções. Por conseguinte, cada ação recebe agora uma parte menor do lucro. As métricas por ação, como o EPS, ajudam-nos a compreender quanto os accionistas reais estão a beneficiar dos lucros da empresa, enquanto o nível de rendimento líquido nos dá uma melhor visão da dimensão absoluta da empresa. Confira o crescimento histórico do EPS da Vivid Seats clicando neste link.

Um olhar sobre o impacto da diluição da Vivid Seats em seus ganhos por ação (EPS)

Infelizmente, não temos qualquer visibilidade dos seus lucros há três anos, porque não temos os dados. A boa notícia é que o lucro aumentou 160% nos últimos doze meses. Por outro lado, os ganhos por ação aumentaram apenas 125% no mesmo período. Assim, podemos ver claramente que a diluição está a influenciar os ganhos dos accionistas.

A longo prazo, o crescimento dos lucros por ação deve gerar um crescimento do preço das acções. Assim, será certamente positivo para os accionistas se a Vivid Seats conseguir aumentar os EPS de forma persistente. No entanto, se os lucros aumentarem e os ganhos por ação se mantiverem estáveis (ou mesmo diminuírem), os accionistas poderão não ver grandes benefícios. Para o acionista retalhista comum, o EPS é uma excelente medida para verificar a sua hipotética "parte" do lucro da empresa.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Vivid Seats

Os accionistas da Vivid Seats devem ter em conta o número de novas acções que está a emitir, porque a diluição tem claramente o poder de afetar gravemente os retornos dos accionistas. Por conseguinte, parece-nos possível que o verdadeiro poder de lucro subjacente da Vivid Seats seja efetivamente inferior ao seu lucro estatutário. Mas a boa notícia é que, embora reconhecendo que temos de olhar para além dos números estatutários, esses números continuam a melhorar, com o EPS a crescer a um ritmo muito elevado ao longo do último ano. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender a empresa adequadamente. Se quisermos aprofundar a análise da Vivid Seats, devemos também analisar os riscos que esta enfrenta atualmente. Em termos de riscos de investimento, identificámos 1 sinal de alerta com a Vivid Seats, e compreendê-lo deve fazer parte do seu processo de investimento.

Hoje, analisámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Vivid Seats. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.