O mais recente declínio de 4,1% da MP Materials Corp. (NYSE:MP) aumenta as perdas de um ano, os investidores institucionais podem considerar medidas drásticas

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na MP Materials implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 19 principais accionistas detêm 50% da empresa
• A participação de insiders na MP Materials é de 12%

Se quiser saber quem realmente controla a MP Materials Corp. (NYSE:MP ), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 51% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

E os investidores institucionais viram o valor das suas participações cair 4,1% na semana passada. A perda recente, que se soma a uma perda de 46% num ano para os accionistas, pode não agradar a este grupo de investidores. Também designadas por "smart money", as instituições têm uma grande influência sobre a evolução do preço das acções. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a MP Materials, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a MP Materials.

Veja nossa análise mais recente para MP Materials

O que a propriedade institucional nos diz sobre os materiais MP?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A MP Materials já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Você pode ver os ganhos e receitas históricos da MP Materials abaixo, mas lembre-se de que há sempre mais na história.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na MP Materials. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o CEO James Litinsky, com 10% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 7,7% e 6,0% das acções em circulação, respetivamente.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 19 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de informação privilegiada da MP Materials

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, captando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As informações de que dispomos sugerem que os detentores de informação privilegiada mantêm uma participação significativa na MP Materials Corp. Os insiders possuem acções no valor de 349 milhões de dólares na empresa de 3,0 mil milhões de dólares. Isso é bastante significativo. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 30% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas públicas

Parece-nos que as empresas públicas detêm 7,7% da MP Materials. É difícil dizer com certeza, mas isto sugere que têm interesses comerciais interligados. Poderá tratar-se de uma participação estratégica, pelo que vale a pena estar atento a alterações na propriedade.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos um sinal de alerta para a MP Materials que deve conhecer.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.