The Mosaic Company (NYSE:MOS) é a favorita entre os investidores institucionais que possuem 86%

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Mosaic implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 18 principais accionistas detêm 50% da empresa
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados de propriedade, servem para dar uma ideia clara sobre as perspectivas de um negócio

Todos os investidores na The Mosaic Company(NYSE:MOS) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 86% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e de liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Assim, ter uma quantidade considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é frequentemente considerado uma caraterística desejável.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Mosaic.

Veja nossa análise mais recente para a Mosaic

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Mosaic?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A Mosaic já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, pois as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Mosaic, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Uma vez que os investidores institucionais detêm mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. A Mosaic não é propriedade de fundos de cobertura. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 12% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 8,4% das acções em circulação, seguido de uma participação de 4,7% do terceiro maior acionista.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 18 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo da opinião dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade da Mosaic por parte de pessoas com informação privilegiada

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maior parte das pessoas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados sugerem que os insiders possuem menos de 1% da The Mosaic Company em seu próprio nome. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os insiders possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem US$46 milhões em acções. É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 13% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Mosaic, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a Mosaic que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.