Há uma razão para o preço da Mosaic Company (NYSE: MOS) ser pouco exigente

O rácio preço/lucro (ou "P/E") da Mosaic Company(NYSE:MOS) de 8,9x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

A Mosaic não tem tido um bom desempenho nos últimos tempos, uma vez que os seus rendimentos em declínio são mal comparados com os de outras empresas, que, em média, registaram algum crescimento. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar. Se ainda gostamos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Veja a nossa última análise da Mosaic

Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Mosaic ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento para a Mosaic?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que índices P / L como o da Mosaic sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um decréscimo frustrante de 62% nos resultados da empresa. Este facto anulou todos os ganhos obtidos durante os últimos três anos, com uma variação praticamente nula do EPS no total. Por conseguinte, os accionistas não devem ter ficado muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, os próximos três anos deverão trazer retornos reduzidos, com os lucros a diminuírem 5,7% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o mercado em geral registe um crescimento anual de 13%, o que constitui um quadro pouco animador.

Com esta informação, não nos surpreende que a Mosaic esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, não há garantias de que o P/E tenha atingido um patamar mínimo, com os lucros a inverterem-se. É possível que o P/E caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rentabilidade.

O que podemos aprender com o P/L da Mosaic?

Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a Mosaic mantém o seu P/L baixo devido à fraqueza da sua previsão de lucros decrescentes, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/E baixo, pois admitem que os lucros futuros provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Para além disso, deve também conhecer estes 3 sinais de alerta que detectámos na Mosaic (incluindo 1 que não nos agrada muito).

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Mosaic, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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