Os lucros da Tantech Holdings (NASDAQ:TANH) parecem ter problemas de qualidade

As acções da Tantech Holdings Ltd(NASDAQ:TANH ) não subiram depois de ter anunciado alguns ganhos saudáveis. Pensamos que os investidores podem estar preocupados com alguns factores subjacentes.

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Um aspeto essencial da avaliação da qualidade dos lucros é observar o quanto uma empresa está diluindo os acionistas. A Tantech Holdings aumentou o número de acções emitidas em 183% no último ano. Isso significa que os seus ganhos são divididos por um maior número de acções. Celebrar o lucro líquido ignorando a diluição é como regozijar-se por ter uma única fatia de uma pizza maior, mas ignorar o facto de a pizza estar agora cortada em muitas mais fatias. Pode ver um gráfico do EPS da Tantech Holdings clicando aqui.

Como a diluição está afetando o lucro por ação (EPS) da Tantech Holdings?

A Tantech Holdings estava a perder dinheiro há três anos. Pelo lado positivo, nos últimos doze meses, o lucro cresceu 841%. Por outro lado, os ganhos por ação aumentaram apenas 190% no mesmo período. Assim, pode ver-se que a diluição teve um impacto bastante significativo nos accionistas.

A longo prazo, as variações do preço das acções tendem a refletir as variações dos lucros por ação. Assim, os accionistas da Tantech Holdings vão querer que o valor do EPS continue a aumentar. Mas, por outro lado, ficaríamos muito menos entusiasmados se soubéssemos que o lucro (mas não o EPS) estava a melhorar. Por esta razão, pode dizer-se que o EPS é mais importante do que o rendimento líquido a longo prazo, assumindo que o objetivo é avaliar se o preço das acções de uma empresa pode crescer.

Nota: recomendamos sempre aos investidores que verifiquem a solidez do balanço. Clique aqui para aceder à nossa análise do balanço da Tantech Holdings.

A nossa opinião sobre o desempenho da Tantech Holdings em termos de lucros

Como discutimos acima, a diluição da Tantech Holdings no último ano tem um grande impacto nos seus ganhos por ação. Consequentemente, pensamos que é bem possível que o poder de lucro subjacente da Tantech Holdings seja inferior ao seu lucro estatutário. Mas a boa notícia é que, embora reconhecendo que temos de olhar para além dos números estatutários, esses números continuam a melhorar, com o EPS a crescer a um ritmo muito elevado ao longo do último ano. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos resultados estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Por isso, se quiser fazer uma análise mais aprofundada da empresa, é fundamental estar informado sobre os riscos envolvidos. É do seu interesse saber que encontrámos 4 sinais de alerta para a Tantech Holdings e que vai querer conhecê-los.

Hoje, concentrámo-nos num único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Tantech Holdings. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.