Investidores cautelosos que não recompensam o desempenho da Mercury General Corporation (NYSE:MCY) Completamente

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,6x da Mercury General Corporation(NYSE:MCY) merece ser mencionado quando o P/S mediano para o sector dos seguros nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1,1x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para Mercury General

Como é o desempenho recente da Mercury General?

O crescimento das receitas da Mercury General nos últimos tempos tem sido bastante semelhante ao da maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas não mostre sinais drásticos de mudança, justificando que o P/S esteja nos níveis actuais. Se for esse o caso, pelo menos os accionistas existentes não perderão o sono com o preço atual das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Mercury General ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há alguma previsão de crescimento das receitas da Mercury General?

Para justificar seu índice P / S, a Mercury General precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 22%. Consequentemente, também aumentou as receitas em 18% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente ficado satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 15% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 6,1%, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, achamos interessante que a Mercury General esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A palavra final

Normalmente, alertamos para o facto de não se ler muito sobre os rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a Mercury General é atualmente negociada com um P/S inferior ao esperado, uma vez que o crescimento previsto das receitas é superior ao do sector em geral. Poderão existir alguns riscos que o mercado está a avaliar, o que impede que o rácio P/S corresponda às perspectivas positivas. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá adquirir as acções a um preço atrativo.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Mercury General que deve conhecer.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então deve consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.