Citizens, Inc. (NYSE:CIA) não está a fazer o suficiente para alguns investidores, uma vez que as suas acções caíram 25%

O preço das acções da Citizens, Inc.(NYSE:CIA) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo 25%. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 33% do preço das acções.

Após uma queda tão grande do preço, o rácio preço/lucro (ou "P/E") da Citizens de 4,2x pode fazer com que pareça uma compra forte neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, seria necessário ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente reduzido.

Por exemplo, considere-se que o desempenho financeiro da Citizens tem sido mau ultimamente, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante dos lucros continue ou acelere, o que reprimiu o P/L. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto estão em baixa.

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Existe algum crescimento para a Citizens?

Para justificar seu índice P / L, a Citizens precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás do mercado.

Olhando primeiro para trás, o crescimento dos lucros por ação da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 5,2%. Infelizmente, isso trouxe-a de volta ao ponto de partida há três anos, com o crescimento dos EPS a ser praticamente inexistente durante esse período. Portanto, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente recentemente para a empresa.

Em comparação com o mercado, que deverá registar um crescimento de 11% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca com base nos resultados recentes dos lucros anualizados a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Citizens se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas continuem no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/E da Citizens?

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da Citizens também baixou muito o seu P/E. Usar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, a nossa análise da Citizens revelou que as tendências dos lucros a três anos estão a contribuir para o seu baixo P/L, uma vez que parecem piores do que as expectativas actuais do mercado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análise de balançogratuita para a Citizens com seis verificações simples.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um P/E baixo.

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