A Goosehead Insurance, Inc (NASDAQ:GSHD) não está a voar sob o radar

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 6,8x da Goosehead Insurance, Inc(NASDAQ:GSHD) pode parecer uma má oportunidade de investimento quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos seguros nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1x. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Goosehead Insurance

Como tem sido o desempenho da Goosehead Insurance

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Goosehead Insurance, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Goosehead Insurance se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho do setor para que índices P / S como o da Goosehead Insurance sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 33% no volume de negócios da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 166% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 29% por ano durante os próximos três anos. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 4,3% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Goosehead Insurance está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender algo que tem potencialmente em vista um futuro mais próspero.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A nossa análise da Goosehead Insurance mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a apoiar fortemente o preço das acções.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 1 sinal de alerta para a Goosehead Insurance que deve conhecer.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que têm registado um forte crescimento dos lucros.

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