Os analistas estão a atualizar as suas estimativas da Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) após os seus resultados anuais

Tem sido uma boa semana para os accionistas da Valero Energy Corporation(NYSE:VLO), porque a empresa acaba de divulgar os seus últimos resultados para o ano inteiro, e as acções ganharam 7,6% para 138 dólares. A Valero Energy registou uma receita de 145 mil milhões de dólares, sensivelmente em linha com as previsões dos analistas, embora o lucro estatutário por ação (EPS) de 24,92 dólares tenha superado as expectativas, sendo 3,2% superior ao que os analistas esperavam. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Reunimos as previsões estatutárias mais recentes para verificar se os analistas alteraram os seus modelos de resultados, na sequência destes resultados.

Veja nossa análise mais recente para a Valero Energy

Após o recente relatório de ganhos, o consenso de 15 analistas que cobrem a Valero Energy é de receitas de US $ 132,5 bilhões em 2024. Isso implica um declínio desconfortável de 8,4% na receita em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os lucros estatutários por ação desçam 44% para 14,45 dólares no mesmo período. No período que antecedeu este relatório, os analistas tinham previsto receitas de 137,4 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 14,94 dólares em 2024. É bastante claro que o pessimismo se instalou após os últimos resultados, levando a uma perspetiva de receitas mais fraca e a uma pequena queda nas estimativas de lucros por ação.

Apesar dos cortes nas previsões de lucros, não houve qualquer alteração real no preço-alvo de 149 USD, o que mostra que os analistas não consideram que as alterações tenham um impacto significativo no seu valor intrínseco. No entanto, essa não é a única conclusão que podemos tirar desses dados, pois alguns investidores também gostam de considerar o spread nas estimativas ao avaliar os preços-alvo dos analistas. O analista mais otimista da Valero Energy tem um preço-alvo de US$175 por ação, enquanto o mais pessimista avalia-o em US$126. Isso mostra que ainda há um pouco de diversidade nas estimativas, mas os analistas não parecem estar totalmente divididos sobre a ação, como se fosse uma situação de sucesso ou fracasso.

Olhando agora para o quadro geral, uma das formas de dar sentido a estas previsões é ver como elas se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. Gostaríamos de salientar que se prevê uma inversão das receitas, com um declínio anualizado de 8,4% até ao final de 2024. Esta é uma mudança notável em relação ao crescimento histórico de 13% nos últimos cinco anos. Compare-se isto com os nossos dados, que sugerem que outras empresas do mesmo sector deverão, em conjunto, ver as suas receitas crescer 0,08% por ano. Assim, embora se preveja que as suas receitas diminuam, esta nuvem não tem um lado positivo - a Valero Energy deverá ficar atrás do sector em geral.

O resultado final

O mais importante a reter é que os analistas baixaram as suas estimativas de lucros por ação, mostrando que houve um claro declínio no sentimento após estes resultados. Infelizmente, também baixaram as suas estimativas de receitas, e os nossos dados indicam um desempenho inferior ao do sector em geral. Mesmo assim, os lucros por ação são mais importantes para o valor intrínseco da empresa. O preço-alvo de consenso manteve-se estável em US$149, com as últimas estimativas a não serem suficientes para ter um impacto nos preços-alvo.

Seguindo essa linha de pensamento, pensamos que as perspectivas de longo prazo do negócio são muito mais relevantes do que os ganhos do próximo ano. Temos estimativas - de vários analistas da Valero Energy - que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer o 1 sinal de alerta para a Valero Energy que descobrimos.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.