Os analistas estão a atualizar as suas estimativas da Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) após os resultados do primeiro trimestre

Tem sido uma semana medíocre para os accionistas da Marathon Petroleum Corporation(NYSE:MPC), com as acções a caírem 10% para US$179 na semana desde os seus últimos resultados do primeiro trimestre. Os resultados gerais foram respeitáveis, com ganhos estatutários de 2,58 dólares por ação, aproximadamente em linha com o que os analistas tinham previsto. As receitas de 33 mil milhões de dólares ficaram 2,2% acima das previsões dos analistas. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Assim, reunimos as últimas previsões pós-lucro para ver o que as estimativas sugerem que está reservado para o próximo ano.

Confira nossa análise mais recente da Marathon Petroleum

Levando em consideração os últimos resultados, os onze analistas que cobrem a Marathon Petroleum forneceram estimativas de consenso de receita de US $ 140,2 bilhões em 2024, o que refletiria um declínio mensurável de 4,9% nos últimos 12 meses. Prevê-se que os lucros estatutários por ação desçam 16% para 18,88 dólares no mesmo período. No período que antecedeu este relatório, os analistas tinham previsto receitas de 141,0 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 18,75 dólares em 2024. Por conseguinte, é evidente que, embora os analistas tenham atualizado as suas estimativas, não se verificou uma alteração significativa das expectativas em relação à empresa na sequência dos últimos resultados.

Não houve alterações nas estimativas de receitas ou lucros, nem no preço-alvo de US$214, o que sugere que a empresa correspondeu às expectativas no seu resultado recente. No entanto, há outra maneira de pensar sobre os preços-alvo, que é olhar para a gama de preços-alvo apresentados pelos analistas, porque uma ampla gama de estimativas poderia sugerir uma visão diversificada sobre os possíveis resultados para o negócio. Atualmente, o analista mais otimista avalia a Marathon Petroleum em 249 dólares por ação, enquanto o mais pessimista a avalia em 142 dólares. Como se pode ver, os analistas não estão todos de acordo quanto ao futuro da ação, mas a gama de estimativas é ainda razoavelmente estreita, o que pode sugerir que o resultado não é totalmente imprevisível.

Estas estimativas são interessantes, mas pode ser útil traçar algumas linhas mais gerais ao ver como as previsões se comparam, tanto com o desempenho passado da Marathon Petroleum como com os seus pares no mesmo sector. Gostaríamos de salientar que se espera que as receitas se revertam, com uma previsão de declínio anualizado de 6,4% até ao final de 2024. Esta é uma mudança notável em relação ao crescimento histórico de 13% nos últimos cinco anos. Compare-se isto com os nossos dados, que sugerem que outras empresas do mesmo sector deverão, em conjunto, ver as suas receitas crescer 2,2% ao ano. Assim, embora se preveja que as suas receitas diminuam, esta nuvem não tem um lado positivo - a Marathon Petroleum deverá ficar atrás do sector em geral.

O resultado final

O mais importante a reter é que não houve uma grande mudança no sentimento, com os analistas a reconfirmarem que o negócio está a funcionar em linha com as suas estimativas anteriores de lucros por ação. No lado positivo, não houve grandes alterações nas estimativas de receitas; embora as previsões impliquem um desempenho pior do que o do sector em geral. Não se registou qualquer alteração real do preço-alvo de consenso, o que sugere que o valor intrínseco da empresa não sofreu grandes alterações com as últimas estimativas.

Com isto em mente, não seríamos demasiado rápidos a chegar a uma conclusão sobre a Marathon Petroleum. O poder dos lucros a longo prazo é muito mais importante do que os lucros do próximo ano. Na Simply Wall St, temos uma gama completa de estimativas de analistas para a Marathon Petroleum até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

No entanto, devemos sempre pensar nos riscos. No caso em questão, detectámos 4 sinais de alerta para a Marathon Petroleum de que deve estar ciente, e 1 deles deixa-nos um pouco desconfortáveis.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.