As acções da MoneyLion Inc. (NYSE:ML) sobem 50%, mas o seu negócio ainda não atingiu o seu nível

As acções da MoneyLion Inc.(NYSE:ML) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 50% só no último mês. O último mês é o melhor de um aumento maciço de 228% no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da MoneyLion de 1,3x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para a indústria de Financiamento ao Consumo nos Estados Unidos também está perto de 0,9x. Embora isto possa não levantar suspeitas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa análise mais recente da MoneyLion

Como é que o MoneyLion se tem comportado recentemente?

A MoneyLion certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode estar prestes a diminuir. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a MoneyLion.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

A única altura em que se sentiria confortável em ver um P/S como o da MoneyLion é quando o crescimento da empresa está a acompanhar de perto a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 35% na linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um aumento global incrível das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 21% durante o próximo ano, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Com a previsão de crescimento de 34% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, achamos interessante que a MoneyLion esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que é que o P/S da MoneyLion significa para os investidores?

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da MoneyLion está de novo dentro do intervalo da mediana do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Dado que as projecções de crescimento das receitas da MoneyLion são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-la a negociar com o seu atual rácio P/S. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. Circunstâncias como esta representam um risco para os investidores actuais e potenciais, que podem ver os preços das acções cair se o baixo crescimento das receitas tiver impacto no sentimento.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 3 sinais de alerta da MoneyLion que descobrimos.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a MoneyLion, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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