Veja por que os acionistas podem querer ser cautelosos com o aumento do pacote de pagamento do CEO da Enova International, Inc. (NYSE: ENVA)

Principais ideias

• A Enova International vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 8 de maio
• A remuneração total do CEO David Fisher inclui um salário de 956,7 mil dólares
• A remuneração global é 34% superior à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Enova International caiu 22% e, nos últimos três anos, o retorno total para os accionistas foi de 74%

O preço das acções da Enova International, Inc.(NYSE:ENVA) aumentou significativamente nos últimos anos. No entanto, o crescimento dos lucros não acompanhou a dinâmica do preço das acções, o que sugere que outros factores podem estar a determinar a direção dos preços. A próxima AGM, a 8 de maio, pode ser uma oportunidade para os accionistas apresentarem quaisquer preocupações que possam ter à atenção da administração. Poderão influenciar as decisões de gestão através do exercício do seu poder de voto em resoluções, tais como a remuneração do CEO e outros assuntos, que podem influenciar as perspectivas futuras da empresa. Com base nos dados que recolhemos, pensamos que os accionistas devem adiar um aumento da remuneração do CEO até que o desempenho comece a mostrar alguma melhoria.

Ver a nossa análise mais recente da Enova International

Comparação da remuneração do CEO da Enova International, Inc. com a da indústria

Nossos dados indicam que a Enova International, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 1,6 bilhão e a remuneração anual total do CEO foi relatada como US $ 9,9 milhões para o ano até dezembro de 2023. Isso é apenas um pequeno aumento de 6,4% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 957 mil.

Em comparação com outras empresas da indústria americana de financiamento ao consumidor com capitalizações de mercado que variam de US$ 1,0 bilhão a US$ 3,2 bilhões, a remuneração total mediana do CEO relatada foi de US$ 7,4 milhões. Por conseguinte, a nossa análise revela que a Enova International, Inc. paga a David Fisher a norte da mediana do sector. Além disso, David Fisher também detém 16 milhões de dólares em acções da Enova International diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$957k	US$926k	10%
Outros	US$8.9m	US$ 8,4 milhões	90%
Compensação total	US$ 9,9 milhões	US$ 9,3 milhões	100%

Falando em termos da indústria, o salário representou aproximadamente 15% da compensação total de todas as empresas que analisámos, enquanto as outras remunerações constituíram 85% do bolo. É interessante notar que a Enova International atribui uma parte menor da remuneração ao salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total for direccionada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Enova International, Inc.

Nos últimos três anos, a Enova International, Inc. reduziu seus ganhos por ação em 22% ao ano. No último ano, sua receita cresceu 7.5%.

O declínio no EPS é um pouco preocupante. O modesto aumento das receitas no último ano não é suficiente para nos fazer ignorar a mudança dececionante no EPS. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas podem ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. Olhando para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A Enova International, Inc. tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de 74% em três anos, a Enova International, Inc. tem-se saído bem com os accionistas. Por isso, estes podem não estar preocupados se o diretor-geral receber um salário superior ao normal para empresas da mesma dimensão.

Em resumo...

Embora o retorno para os accionistas pareça promissor, é difícil ignorar a falta de crescimento dos lucros, o que nos faz questionar se estes fortes retornos continuarão. Os accionistas devem aproveitar ao máximo a próxima oportunidade para questionar o conselho de administração sobre as principais preocupações que possam ter e rever a sua tese de investimento em relação à empresa.

A remuneração do CEO é um aspeto crucial a ter em conta, mas os investidores também devem estar atentos a outras questões relacionadas com o desempenho da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos dois sinais de alerta para a Enova International que os investidores devem ter em conta no futuro.

É claro que poderá encontrar um investimento fantástico se analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.