Os accionistas da Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT) podem estar à procura de uma saída

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") abaixo de 16x, pode considerar a Cricut, Inc.(NASDAQ:CRCT) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/E de 27,1x. Embora, não seja aconselhável apenas tomar o P / L pelo valor de face, pois pode haver uma explicação de por que ele é tão elevado.

Por exemplo, o recuo dos lucros da Cricut nos últimos tempos deve ser motivo de reflexão. É possível que muitos esperem que a empresa continue a superar a maioria das outras empresas nos próximos tempos, o que impediu o colapso do P/E. Caso contrário, os actuais accionistas podem estar bastante nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Ver a nossa última análise da Cricut

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, verificando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Cricut.

Existe crescimento suficiente para a Cricut?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho do mercado para que rácios P/E como os da Cricut sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, o crescimento dos lucros por ação da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 15%. Como resultado, os ganhos de há três anos atrás também caíram 50% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos com o mercado, que deverá registar um crescimento de 10% nos próximos 12 meses, a dinâmica descendente da empresa, com base nos resultados recentes dos lucros a médio prazo, constitui um quadro preocupante.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a Cricut estar a ser negociada a um P/E superior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa. É muito provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E cair para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.

A palavra final

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O nosso exame da Cricut revelou que a redução dos lucros a médio prazo não está a ter um impacto no seu elevado P/L nem de perto nem de longe tão grande como teríamos previsto, dado que o mercado deverá crescer. Quando vemos que os lucros estão a recuar e a ter um desempenho inferior às previsões do mercado, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de cair, fazendo baixar o elevado P/E. Se as recentes tendências dos resultados a médio prazo se mantiverem, isso colocará os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

É também de salientar que encontrámos 2 sinais de alerta para a Cricut (1 não pode ser ignorado!) que é necessário ter em consideração.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

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