Mesmo com um aumento de 25%, os investidores cautelosos não estão recompensando o desempenho da Orion Group Holdings, Inc. (NYSE: ORN) Completamente

As acções da Orion Group Holdings, Inc.(NYSE:ORN) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 25% só no último mês. O último mês supera um aumento maciço de 278% no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, você ainda pode ser perdoado por se sentir indiferente sobre a relação P / S da Orion Group Holdings de 0.4x, uma vez que a relação preço / vendas média (ou "P / S") para a indústria de construção nos Estados Unidos também está perto de 0.9x. Embora isto possa não levantar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

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Como é que o Orion Group Holdings se tem comportado recentemente?

A Orion Group Holdings não tem tido um bom desempenho recentemente, uma vez que a sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas irá mudar. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro do Orion Group Holdings se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

Para justificar seu índice P / S, Orion Group Holdings precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Ao revisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 2.6%. Infelizmente, isso fez com que a empresa voltasse ao ponto de partida, há três anos, com um crescimento global das receitas praticamente inexistente durante esse período. Por conseguinte, os accionistas não devem ter ficado muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 12% por ano durante os próximos três anos. Este valor é substancialmente superior à previsão de crescimento de 8,2% por ano para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Orion Group Holdings esteja a corresponder de perto aos seus pares do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que é que o P/S da Orion Group Holdings significa para os investidores?

Suas ações subiram substancialmente e agora o P / S da Orion Group Holdings está de volta à faixa da mediana do setor. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Orion Group Holdings não é exatamente o que esperaríamos. Quando vemos uma forte perspetiva de receitas, com um crescimento superior ao da indústria, só podemos assumir que a incerteza potencial em torno destes números é o que pode estar a colocar uma ligeira pressão sobre o rácio P/S. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá adquirir as acções a um preço atrativo.

É preciso ter em atenção os riscos, por exemplo - a Orion Group Holdings tem 4 sinais de alerta (e 1 que não pode ser ignorado) que achamos que deve conhecer.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Orion Group Holdings, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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