Os investidores ainda não estão totalmente convencidos pelas receitas da Intuitive Machines, Inc. (NASDAQ: LUNR), apesar do salto de 42% no preço

As acções da Intuitive Machines, Inc.(NASDAQ:LUNR) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 42% só no último mês. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 58% no preço das acções no último ano.

Apesar da firme subida de preço, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da Intuitive Machines de 1,7x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para a indústria Aeroespacial e de Defesa nos Estados Unidos é também próximo de 2,1x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Consulte a nossa análise mais recente da Intuitive Machines

Como é o desempenho recente da Intuitive Machines?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Intuitive Machines tem-se saído relativamente bem. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode estar prestes a diminuir. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Intuitive Machines se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

A única altura em que se sentiria confortável em ver um P/S como o da Intuitive Machines é quando o crescimento da empresa está a acompanhar de perto a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 25% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 96% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 65% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá gerar 7,9% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Neste contexto, é curioso que o P/S da Intuitive Machines esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A palavra final

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Intuitive Machines está de novo dentro do intervalo da mediana da indústria. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Intuitive Machines não é exatamente o que esperaríamos. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

Para além disso, deve também conhecer estes 7 sinais de alerta que detectámos nas Intuitive Machines (incluindo 3 que nos deixam desconfortáveis).

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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