Os investidores dão às acções da AerSale Corporation (NASDAQ:ASLE) um esconderijo de 29%

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da AerSale Corporation(NASDAQ:ASLE) caiu 29% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 56% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, seria compreensível se pensasse que a AerSale é uma ação com boas perspectivas de investimento com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,1x, considerando que quase metade das empresas da indústria aeroespacial e de defesa dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,1x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente da AerSale

Como é que a AerSale se tem comportado

A AerSale poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o P/S permaneça baixo porque os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a AerSale.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da AerSale é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar o setor.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 18% na receita da empresa. Mesmo assim, é admirável que as receitas tenham aumentado 60% em relação a três anos atrás, apesar dos últimos 12 meses. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 12% durante o próximo ano, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 9,9% para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da AerSale esteja atrás da maioria dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Os movimentos para sul das acções da AerSale significam que o seu P/S se situa agora a um nível bastante baixo. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Um olhar sobre as receitas da AerSale revela que, apesar das brilhantes previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito mais baixo do que seria de esperar. A razão para este P/S deprimido pode potencialmente ser encontrada nos riscos que o mercado está a avaliar. Embora a possibilidade de o preço das acções cair a pique pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. Consulte a nossa análisegratuita do balanço da AerSale com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.