A AerSale Corporation (NASDAQ: ASLE) pode não estar tão mal avaliada quanto parece

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,8x da AerSale Corporation(NASDAQ:ASLE) merece ser mencionado quando o P/S mediano para a indústria Aeroespacial e de Defesa nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1,9x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Confira nossa análise mais recente para AerSale

O que é que o P/S da AerSale significa para os accionistas?

A AerSale não tem estado a acompanhar bem recentemente, uma vez que a sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. Talvez o mercado esteja à espera que o seu fraco desempenho em termos de receitas melhore, evitando que o P/S desça. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre AerSale.

Há algum crescimento de receita previsto para a AerSale?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve estar combinando com a indústria para que índices P / S como o da AerSale sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 22% na receita da empresa. Este facto prejudicou o último período de três anos, que, no entanto, conseguiu apresentar um aumento global decente de 20% nas receitas. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 36% durante o próximo ano, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Com uma previsão de crescimento de apenas 11% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da AerSale estar muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

Conclusão sobre o P/S da AerSale

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

A análise das previsões dos analistas da AerSale revelou que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a dar o impulso ao seu P/S que esperaríamos. Poderá haver alguns riscos que o mercado está a avaliar, o que impede que o rácio P/S corresponda às perspectivas positivas. Esta incerteza parece refletir-se no preço das acções que, embora estável, poderia ser mais elevado, tendo em conta as previsões de receitas.

Além disso, deve também informar-se sobre estes 3 sinais de alerta que detectámos na AerSale (incluindo 1 que é um pouco desagradável).

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.