As acções da Rivian Automotive, Inc. (NASDAQ:RIVN) não estão a contar a história completa

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 4,2x, a Rivian Automotive, Inc.(NASDAQ:RIVN) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas do sector automóvel nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 5,3x e mesmo P/S superiores a 11x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Rivian Automotive

Como é o desempenho recente da Rivian Automotive?

Com um crescimento de receita superior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Rivian Automotive tem se saído relativamente bem. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Se gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, para que possa potencialmente adquirir algumas acções enquanto está em desvantagem.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Rivian Automotive ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Rivian Automotive é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar o setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que as receitas da empresa tiveram um crescimento desenfreado nos últimos 12 meses. No entanto, o seu desempenho a longo prazo não tem sido nem de perto nem de longe tão forte, sendo o crescimento das receitas a três anos relativamente inexistente em termos globais. Por conseguinte, os accionistas provavelmente não ficariam muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 55% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Com o sector a prever apenas 31% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Com esta informação, achamos estranho que a Rivian Automotive esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Rivian Automotive?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Um olhar sobre as receitas da Rivian Automotive revela que, apesar das brilhantes previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito mais baixo do que seria de esperar. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Além disso, também deve conhecer estes 2 sinais de alerta que detectámos na Rivian Automotive.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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