Koninklijke KPN Waardering

Q: Wat is de reële prijs van KPN als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

KPN ( €3.66 ) wordt verhandeld onder onze schatting van [[eerlijke waarde]] ( €10.04 )

Is KPN ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde, de prognoses van analisten en de prijs ten opzichte van de markt?

Waarderingsscore

5/6

Waarderingsscore 5/6

Onder de reële waarde
Aanzienlijk onder de reële waarde
Price-To-Earnings versus peers
Price-To-Earnings versus industrie
Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding
Analistenprognose

Aandelenprijs vs Reële waarde

Wat is de reële prijs van KPN als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Onder de reële waarde: KPN ( €3.66 ) wordt verhandeld onder onze schatting van eerlijke waarde ( €10.04 )

Aanzienlijk onder de reële waarde: KPN wordt verhandeld tegen een koers die meer dan 20% onder de reële waarde ligt.

Belangrijkste waarderingsmaatstaf

Welke metriek kun je het beste gebruiken als je kijkt naar de relatieve waardering voor KPN?

Belangrijke metriek: Omdat KPN winstgevend is, gebruiken we de koers-winstverhouding voor relatieve waarderingsanalyse.

De bovenstaande tabel toont de Prijs ten opzichte van winst ratio voor KPN. Deze wordt berekend door KPN's market cap te delen door hun huidige inkomsten.
Wat is KPN's PE Ratio?
PE-verhouding	17.9x
Inkomsten	€800.00m
Marktkapitalisatie	€14.30b

KPN belangrijkste waarderingscijfers en ratio's. Van Price to Earnings, Price to Sales en Price to Book tot Price to Earnings Growth Ratio, Enterprise Value en EBITDA.
Belangrijkste statistieken
Bedrijfswaarde/inkomsten	3.6x
Bedrijfswaarde/EBITDA	8.9x
PEG-verhouding	2.6x

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs gelijken

Hoe verhoudt KPN's PE Ratio zich tot zijn concurrenten?

De bovenstaande tabel toont de PE ratio voor KPN ten opzichte van sectorgenoten. Hier geven we ook de marktkapitalisatie en voorspelde groei weer voor extra overweging.
Bedrijf	Voorwaarts PE	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
Gemiddelde	21.7x
O2D Telefónica Deutschland Holding	26.5x	-41.1%	€7.2b
O2D Telefónica Deutschland Holding	22.9x	-11.4%	€6.2b
DTE Deutsche Telekom	24.7x	15.9%	€147.8b
FNTN freenet	12.6x	4.2%	€3.5b
KPN Koninklijke KPN	17.9x	6.8%	€14.3b

Price-To-Earnings versus peers: KPN is een goede waarde op basis van zijn Price-To-Earnings Ratio (17.9x) vergeleken met het gemiddelde van gelijken (21.7x).

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs Industrie

Hoe verhoudt KPN's PE Ratio zich tot andere bedrijven in de European Telecom industrie?

0 Bedrijven	Prijs / Winst	Geschatte groei	Marktkapitalisatie

0 Bedrijven		Geschatte groei	Marktkapitalisatie

No more companies

Price-To-Earnings versus industrie: KPN is een goede waarde op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 17.9 x) vergeleken met het European Telecom -industriegemiddelde ( 18.2 x).

Prijs ten opzichte van winst Ratio vs Eerlijke Ratio

Wat is KPN's PE Ratio vergeleken met zijn Eerlijke PE Ratio? Dit is de verwachte PE Ratio, rekening houdend met de verwachte winstgroei van het bedrijf, winstmarges en andere risicofactoren.

KPN PE Ratio vs Eerlijke Ratio.
Eerlijke verhouding
Huidige PE Ratio	17.9x
Eerlijke PE Verhouding	24.4x

Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding: KPN is een goede waarde op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 17.9 x) vergeleken met de geschatte eerlijke Price-To-Earnings -ratio ( 24.4 x).

Koersdoelen analisten

Wat is de 12-maandsprognose van de analisten en hebben we enig statistisch vertrouwen in het consensuskoersdoel?

De bovenstaande tabel toont de analisten KPN voorspelling en voorspellingen voor de aandelenkoers over 12 maanden.
Datum	Prijs aandeel	Gemiddeld 1Y Koersdoel	Verspreiding	Hoog	Laag	1J Werkelijke prijs	Analisten
Huidige	€3.66	€3.86 +5.5%	12.5%	€4.70	€2.30	n/a	22
Nov ’25	€3.62	€3.84 +6.1%	12.4%	€4.70	€2.30	n/a	22
Oct ’25	€3.67	€3.81 +4.0%	11.9%	€4.50	€2.30	n/a	22
Sep ’25	€3.67	€3.78 +3.3%	12.2%	€4.50	€2.30	n/a	21
Aug ’25	€3.61	€3.78 +4.6%	12.3%	€4.50	€2.30	n/a	21
Jul ’25	€3.62	€3.70 +2.3%	13.1%	€4.60	€2.30	n/a	21
Jun ’25	€3.44	€3.69 +7.3%	13.1%	€4.60	€2.30	n/a	21
May ’25	€3.41	€3.69 +8.2%	13.1%	€4.60	€2.30	n/a	21
Apr ’25	€3.46	€3.66 +5.7%	13.4%	€4.50	€2.30	n/a	20
Mar ’25	€3.39	€3.63 +7.0%	13.4%	€4.50	€2.30	n/a	20
Feb ’25	€3.18	€3.62 +13.7%	13.5%	€4.50	€2.30	n/a	20
Jan ’25	€3.11	€3.59 +15.6%	13.6%	€4.50	€2.30	n/a	20
Dec ’24	€3.12	€3.58 +14.7%	12.9%	€4.30	€2.30	n/a	20
Nov ’24	€3.18	€3.60 +13.3%	13.1%	€4.30	€2.30	€3.62	20
Oct ’24	€3.12	€3.61 +15.5%	13.6%	€4.40	€2.30	€3.67	20
Sep ’24	€3.22	€3.64 +13.0%	13.5%	€4.40	€2.30	€3.67	19
Aug ’24	€3.30	€3.64 +10.3%	13.5%	€4.40	€2.30	€3.61	19
Jul ’24	€3.35	€3.64 +8.7%	13.1%	€4.40	€2.30	€3.62	18
Jun ’24	€3.21	€3.61 +12.7%	12.8%	€4.40	€2.30	€3.44	19
May ’24	€3.28	€3.58 +9.1%	14.1%	€4.40	€2.30	€3.41	19
Apr ’24	€3.24	€3.54 +9.2%	14.2%	€4.40	€2.30	€3.46	20
Mar ’24	€3.21	€3.52 +9.6%	14.6%	€4.40	€2.30	€3.39	20
Feb ’24	€3.14	€3.42 +9.0%	16.4%	€4.40	€2.30	€3.18	20
Jan ’24	€2.90	€3.39 +16.9%	16.2%	€4.40	€2.30	€3.11	20
Dec ’23	€2.93	€3.42 +16.7%	15.8%	€4.40	€2.30	€3.12	20
Nov ’23	€2.77	€3.42 +23.4%	15.7%	€4.40	€2.30	€3.18	21

Analistenprognose: De koersdoelstelling is minder dan 20 % hoger dan de huidige aandelenkoers.

Ontdek ondergewaardeerde bedrijven

Indosat Ooredoo Hutchison

Rp78.7t

Provides telecommunication services in Indonesia.

IDO1

Rp0.15

23.0%

9.1%

HKT Trust and HKT

HK$72.3b

An investment holding company, engages in the provision of technology, and satellite-and network-based telecommunications and related services in Hong Kong, Mainland China, and internationally.

4HK

HK$1.13

0.9%

19.5%

₩11.7t

Provides integrated telecommunications and platform services in Korea and internationally.

KTC

₩16.60

14.5%

40.7%