MERLIN Properties SOCIMI, S.A.

DB:MEQA Voorraadrapport

Marktkapitalisatie: €5.8b

MERLIN Properties SOCIMI Waardering

Is MEQA ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde, de prognoses van analisten en de prijs ten opzichte van de markt?

Waarderingsscore

1/6

Waarderingsscore 1/6

  • Onder de reële waarde

  • Aanzienlijk onder de reële waarde

  • Price-To-Earnings versus peers

  • Price-To-Earnings versus industrie

  • Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding

  • Analistenprognose

Aandelenprijs vs Reële waarde

Wat is de reële prijs van MEQA als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Onder de reële waarde: MEQA ( €10.28 ) handelt boven onze schatting van eerlijke waarde ( €7.77 )

Aanzienlijk onder de reële waarde: MEQA wordt verhandeld boven onze schatting van de reële waarde.

Belangrijkste waarderingsmaatstaf

Welke metriek kun je het beste gebruiken als je kijkt naar de relatieve waardering voor MEQA?

Belangrijke metriek: Omdat MEQA winstgevend is, gebruiken we de koers-winstverhouding voor relatieve waarderingsanalyse.

De bovenstaande tabel toont de Prijs ten opzichte van winst ratio voor MEQA. Deze wordt berekend door MEQA's market cap te delen door hun huidige inkomsten.
Wat is MEQA's PE Ratio?
PE-verhouding45.1x
Inkomsten€129.34m
Marktkapitalisatie€5.83b

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs gelijken

Hoe verhoudt MEQA's PE Ratio zich tot zijn concurrenten?

De bovenstaande tabel toont de PE ratio voor MEQA ten opzichte van sectorgenoten. Hier geven we ook de marktkapitalisatie en voorspelde groei weer voor extra overweging.
BedrijfVoorwaarts PEGeschatte groeiMarktkapitalisatie
Gemiddelde31.5x
LAND Land Securities Group
42.4x25.9%UK£4.5b
LMP LondonMetric Property
19.6x15.3%UK£4.0b
SGP Stockland
41x17.1%AU$12.5b
BLND British Land
23.1x20.1%UK£3.9b
MEQA MERLIN Properties SOCIMI
45.1x33.2%€5.8b

Price-To-Earnings versus peers: MEQA is duur op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 45.1 x) vergeleken met het gemiddelde van de peer ( 31.5 x).

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs Industrie

Hoe verhoudt MEQA's PE Ratio zich tot andere bedrijven in de European REITs industrie?

2 BedrijvenPrijs / WinstGeschatte groeiMarktkapitalisatie
MEQA 45.1xGemiddelde industrie 21.9xNo. of Companies9PE01632486480+
2 BedrijvenGeschatte groeiMarktkapitalisatie
No more companies

Price-To-Earnings versus industrie: MEQA is duur op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 45.1 x) vergeleken met het European REITs -industriegemiddelde ( 21.9 x).

Prijs ten opzichte van winst Ratio vs Eerlijke Ratio

Wat is MEQA's PE Ratio vergeleken met zijn Eerlijke PE Ratio? Dit is de verwachte PE Ratio, rekening houdend met de verwachte winstgroei van het bedrijf, winstmarges en andere risicofactoren.

MEQA PE Ratio vs Eerlijke Ratio.
Eerlijke verhouding
Huidige PE Ratio45.1x
Eerlijke PE Verhoudingn/a

Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding: Onvoldoende gegevens om de Price-To-Earnings Fair Ratio van { MEQA te berekenen voor waarderinganalyse.

Koersdoelen analisten

Wat is de 12-maandsprognose van de analisten en hebben we enig statistisch vertrouwen in het consensuskoersdoel?

De bovenstaande tabel toont de analisten MEQA voorspelling en voorspellingen voor de aandelenkoers over 12 maanden.
DatumPrijs aandeelGemiddeld 1Y KoersdoelVerspreidingHoogLaag1J Werkelijke prijsAnalisten
Huidige€10.28
€12.94
+25.9%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Nov ’25€10.20
€12.95
+27.0%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Oct ’25€11.29
€12.54
+11.1%
13.7%€15.00€7.52n/a19
Sep ’25€10.78
€12.33
+14.3%
11.2%€14.60€9.70n/a18
Aug ’25€10.54
€12.17
+15.5%
11.0%€14.60€9.70n/a17
Jul ’25€10.55
€12.09
+14.6%
9.2%€14.60€9.70n/a18
Jun ’25€10.89
€11.74
+7.8%
9.7%€14.30€9.70n/a17
May ’25€10.63
€11.29
+6.2%
9.0%€13.10€9.70n/a19
Apr ’25€9.72
€10.77
+10.8%
12.9%€12.70€6.40n/a20
Mar ’25€8.87
€10.73
+21.0%
12.8%€12.70€6.40n/a20
Feb ’25€9.37
€10.66
+13.8%
12.5%€12.50€6.40n/a20
Jan ’25€10.07
€10.17
+1.0%
12.7%€12.50€6.40n/a20
Dec ’24€9.22
€10.11
+9.6%
13.0%€12.50€6.40n/a20
Nov ’24€7.84
€9.96
+27.2%
14.7%€12.50€6.40€10.2017
Oct ’24€7.96
€10.09
+26.9%
15.6%€13.00€6.40€11.2917
Sep ’24€8.13
€10.24
+25.9%
13.4%€13.00€7.90€10.7817
Aug ’24€8.41
€10.24
+21.8%
13.4%€13.00€7.90€10.5417
Jul ’24€7.82
€10.20
+30.5%
13.0%€13.00€7.90€10.5517
Jun ’24€7.70
€10.41
+35.2%
14.2%€13.33€7.90€10.8917
May ’24€8.03
€10.56
+31.5%
13.5%€13.33€7.90€10.6317
Apr ’24€7.89
€10.59
+34.2%
13.5%€13.33€7.90€9.7217
Mar ’24€8.74
€10.60
+21.3%
13.5%€13.33€7.90€8.8717
Feb ’24€8.87
€10.72
+20.9%
14.3%€13.33€7.90€9.3717
Jan ’24€8.81
€10.74
+21.9%
14.3%€13.33€7.80€10.0717
Dec ’23€8.85
€10.82
+22.3%
13.9%€13.33€7.90€9.2217
Nov ’23€8.64
€11.10
+28.5%
13.1%€13.33€7.90€7.8418

Analistenprognose: De koersdoelstelling ligt meer dan 20 % hoger dan de huidige aandelenkoers en analisten zijn het statistisch gezien met elkaar eens.

Ontdek ondergewaardeerde bedrijven

Argan

€1.7b

Engages in designing, building, developing, owning, leasing, and managing logistical platforms in France.

871

€63.70

7D

-3.0%

1Y

-16.2%

Allied Properties Real Estate Investment Trust

CA$2.5b

Allied is a leading owner-operator of distinctive urban workspace in Canada's major cities.

5G8

CA$12.17

7D

-0.5%

1Y

1.6%

NSI

€376.7m

A specialist commercial property investor and the only listed real estate investment trust (REIT) focused on well-located offices in economic growth regions in The Netherlands.

N4RN

€19.46

7D

0%

1Y

12.4%