Atenor Waardering

Q: Wat is de reële prijs van Z5S als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Z5S ( €3.91 ) wordt verhandeld onder onze schatting van [[eerlijke waarde]] ( €19.32 )

Is Z5S ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde, de prognoses van analisten en de prijs ten opzichte van de markt?

Waarderingsscore

5/6

Waarderingsscore 5/6

Onder de reële waarde
Aanzienlijk onder de reële waarde
Price-To-Sales versus peers
Price-To-Sales versus industrie
Price-To-Sales versus eerlijke verhouding
Analistenprognose

Aandelenprijs vs Reële waarde

Wat is de reële prijs van Z5S als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Onder de reële waarde: Z5S ( €3.91 ) wordt verhandeld onder onze schatting van eerlijke waarde ( €19.32 )

Aanzienlijk onder de reële waarde: Z5S wordt verhandeld tegen een koers die meer dan 20% onder de reële waarde ligt.

Belangrijkste waarderingsmaatstaf

Welke metriek kun je het beste gebruiken als je kijkt naar de relatieve waardering voor Z5S?

Belangrijke metriek: Omdat Z5S verliesgevend is, gebruiken we de Prijs-omzetverhouding voor een relatieve waarderingsanalyse.

De bovenstaande tabel toont de Prijs naar verkoop ratio voor Z5S. Deze wordt berekend door Z5S's market cap te delen door hun huidige inkomsten.
Wat is Z5S's PS Ratio?
PS Verhouding	0.9x
Verkoop	€205.30m
Marktkapitalisatie	€175.01m

Z5S belangrijkste waarderingscijfers en ratio's. Van Price to Earnings, Price to Sales en Price to Book tot Price to Earnings Growth Ratio, Enterprise Value en EBITDA.
Belangrijkste statistieken
Bedrijfswaarde/inkomsten	4.5x
Bedrijfswaarde/EBITDA	144.3x
PEG-verhouding	n/a

Prijs naar verkoop Verhouding vs gelijken

Hoe verhoudt Z5S's PS Ratio zich tot zijn concurrenten?

De bovenstaande tabel toont de PS ratio voor Z5S ten opzichte van sectorgenoten. Hier geven we ook de marktkapitalisatie en voorspelde groei weer voor extra overweging.
Bedrijf	Voorwaarts PS	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
Gemiddelde	6.4x
AGR AGROB Immobilien	14.1x	n/a	€173.6m
STG STINAG Stuttgart Invest	6.5x	3.2%	€184.6m
DRE2 Deutsche Real Estate	4.5x	n/a	€156.4m
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate	0.5x	-42.0%	€84.4m
Z5S Atenor	0.9x	-3.5%	€175.0m

Price-To-Sales versus peers: Z5S is een goede waarde op basis van zijn Price-To-Sales Ratio (0.9x) vergeleken met het gemiddelde van gelijken (6.4x).

Prijs naar verkoop Verhouding vs Industrie

Hoe verhoudt Z5S's PS Ratio zich tot andere bedrijven in de DE Real Estate industrie?

10 Bedrijven	Prijs / Verkoop	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate	0.5x	-42.0%	US$88.43m
ADJ Adler Group	0.1x	n/a	US$50.23m
NUVA Noratis	0.3x	16.6%	US$15.96m
A4Y ACCENTRO Real Estate	0.1x	5.2%	US$11.21m

10 Bedrijven		Geschatte groei	Marktkapitalisatie

No more companies

Price-To-Sales versus industrie: Z5S is een goede waarde op basis van de Price-To-Sales -ratio ( 0.9 x) vergeleken met het German Real Estate -industriegemiddelde ( 3.8 x).

Prijs naar verkoop Ratio vs Eerlijke Ratio

Wat is Z5S's PS Ratio vergeleken met zijn Eerlijke PS Ratio? Dit is de verwachte PS Ratio, rekening houdend met de verwachte winstgroei van het bedrijf, winstmarges en andere risicofactoren.

Z5S PS Ratio vs Eerlijke Ratio.
Eerlijke verhouding
Huidige PS Ratio	0.9x
Eerlijke PS Verhouding	0.9x

Price-To-Sales versus eerlijke verhouding: Z5S is een goede waarde op basis van de Price-To-Sales -ratio ( 0.9 x) vergeleken met de geschatte eerlijke Price-To-Sales -ratio ( 0.9 x).

Koersdoelen analisten

Wat is de 12-maandsprognose van de analisten en hebben we enig statistisch vertrouwen in het consensuskoersdoel?

De bovenstaande tabel toont de analisten Z5S voorspelling en voorspellingen voor de aandelenkoers over 12 maanden.
Datum	Prijs aandeel	Gemiddeld 1Y Koersdoel	Verspreiding	Hoog	Laag	1J Werkelijke prijs	Analisten
Huidige	€3.91	€6.05 +54.7%	2.5%	€6.20	€5.90	n/a	2
Nov ’25	€4.29	€6.50 +51.5%	4.6%	€6.80	€6.20	n/a	2
Oct ’25	€4.96	€6.50 +31.0%	4.6%	€6.80	€6.20	n/a	2
Sep ’25	€5.33	€11.00 +106.4%	57.9%	€20.00	€6.20	n/a	3
Aug ’25	€5.60	€13.40 +139.3%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Jul ’25	€5.80	€13.40 +131.0%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Jun ’25	€6.10	€13.40 +119.7%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
May ’25	€5.88	€13.40 +127.9%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Apr ’25	€6.40	€13.40 +109.4%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Mar ’25	€6.04	€13.40 +121.9%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Feb ’25	€6.48	€13.40 +106.8%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Jan ’25	€7.40	€13.40 +81.1%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Nov ’24	€13.20	€24.67 +86.9%	32.7%	€36.00	€18.00	€4.29	3
Oct ’24	€12.40	€24.67 +98.9%	32.7%	€36.00	€18.00	€4.96	3
Sep ’24	€18.80	€29.33 +56.0%	23.2%	€36.00	€20.00	€5.33	3
Aug ’24	€27.50	€49.00 +78.2%	26.5%	€62.00	€36.00	€5.60	2
Jul ’24	€25.80	€53.50 +107.4%	15.9%	€62.00	€45.00	€5.80	2
Jun ’24	€23.60	€53.50 +126.7%	15.9%	€62.00	€45.00	€6.10	2
Dec ’23	€48.00	€63.00 +31.3%	1.6%	€64.00	€62.00	€5.40	2
Nov ’23	€41.30	€63.00 +52.5%	1.6%	€64.00	€62.00	€13.20	2

Analistenprognose: De koersdoelstelling ligt meer dan 20 % hoger dan de huidige aandelenkoers, maar er zijn niet genoeg analisten die het aandeel volgen om statistisch vertrouwen te kunnen vaststellen dat dit het geval is.

Ontdek ondergewaardeerde bedrijven

Murapol

zł1.4b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.66

2.1%

n/a

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥697.2b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.00

3.4%

4.3%

Relo Group

JP¥265.3b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.70

16.3%