Fresenius SE KGaA Waardering

Q: Wat is de reële prijs van FRE als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

FRE ( €38.29 ) wordt verhandeld onder onze schatting van [[eerlijke waarde]] ( €101.06 )

Is FRE ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde, de prognoses van analisten en de prijs ten opzichte van de markt?

Waarderingsscore

4/6

Waarderingsscore 4/6

Onder de reële waarde
Aanzienlijk onder de reële waarde
Price-To-Earnings versus peers
Price-To-Earnings versus industrie
Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding
Analistenprognose

Aandelenprijs vs Reële waarde

Wat is de reële prijs van FRE als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

€101.06

Fair Value

62.1% undervalued

Number of Analysts

Onder de reële waarde: FRE ( €38.29 ) wordt verhandeld onder onze schatting van eerlijke waarde ( €101.06 )

Aanzienlijk onder de reële waarde: FRE wordt verhandeld tegen een koers die meer dan 20% onder de reële waarde ligt.

Belangrijkste waarderingsmaatstaf

Welke metriek kun je het beste gebruiken als je kijkt naar de relatieve waardering voor FRE?

Belangrijke metriek: Omdat FRE winstgevend is, gebruiken we de koers-winstverhouding voor relatieve waarderingsanalyse.

De bovenstaande tabel toont de Prijs ten opzichte van winst ratio voor FRE. Deze wordt berekend door FRE's market cap te delen door hun huidige inkomsten.
Wat is FRE's PE Ratio?
PE-verhouding	23.9x
Inkomsten	€901.00m
Marktkapitalisatie	€22.14b

FRE belangrijkste waarderingscijfers en ratio's. Van Price to Earnings, Price to Sales en Price to Book tot Price to Earnings Growth Ratio, Enterprise Value en EBITDA.
Belangrijkste statistieken
Bedrijfswaarde/inkomsten	1.6x
Bedrijfswaarde/EBITDA	11.7x
PEG-verhouding	1.4x

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs gelijken

Hoe verhoudt FRE's PE Ratio zich tot zijn concurrenten?

De bovenstaande tabel toont de PE ratio voor FRE ten opzichte van sectorgenoten. Hier geven we ook de marktkapitalisatie en voorspelde groei weer voor extra overweging.
Bedrijf	Voorwaarts PE	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
Gemiddelde	28.6x
FME Fresenius Medical Care	24.3x	18.1%	€13.0b
SYAB SYNLAB	27.8x	n/a	€2.5b
SHL Siemens Healthineers	29.1x	13.2%	€58.1b
AFX Carl Zeiss Meditec	33.2x	19.4%	€5.1b
FRE Fresenius SE KGaA	23.9x	16.9%	€22.1b

Price-To-Earnings versus peers: FRE is een goede waarde op basis van zijn Price-To-Earnings Ratio (23.9x) vergeleken met het gemiddelde van gelijken (28.6x).

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs Industrie

Hoe verhoudt FRE's PE Ratio zich tot andere bedrijven in de European Healthcare industrie?

3 Bedrijven	Prijs / Winst	Geschatte groei	Marktkapitalisatie

3 Bedrijven		Geschatte groei	Marktkapitalisatie

No more companies

Price-To-Earnings versus industrie: FRE is duur op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 23.9 x) vergeleken met het German Healthcare -industriegemiddelde ( 24.2 x).

Prijs ten opzichte van winst Ratio vs Eerlijke Ratio

Wat is FRE's PE Ratio vergeleken met zijn Eerlijke PE Ratio? Dit is de verwachte PE Ratio, rekening houdend met de verwachte winstgroei van het bedrijf, winstmarges en andere risicofactoren.

FRE PE Ratio vs Eerlijke Ratio.
Eerlijke verhouding
Huidige PE Ratio	23.9x
Eerlijke PE Verhouding	39x

Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding: FRE is een goede waarde op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 23.9 x) vergeleken met de geschatte eerlijke Price-To-Earnings -ratio ( 39 x).

Koersdoelen analisten

Wat is de 12-maandsprognose van de analisten en hebben we enig statistisch vertrouwen in het consensuskoersdoel?

De bovenstaande tabel toont de analisten FRE voorspelling en voorspellingen voor de aandelenkoers over 12 maanden.
Datum	Prijs aandeel	Gemiddeld 1Y Koersdoel	Verspreiding	Hoog	Laag	1J Werkelijke prijs	Analisten
Huidige	€38.29	€43.59 +13.9%	15.4%	€56.90	€33.00	n/a	15
Mar ’26	€38.46	€43.13 +12.1%	11.6%	€53.00	€34.00	n/a	15
Feb ’26	€36.97	€41.73 +12.9%	11.8%	€53.00	€30.00	n/a	15
Jan ’26	€33.54	€40.86 +21.8%	11.5%	€53.00	€30.00	n/a	15
Dec ’25	€33.27	€40.19 +20.8%	12.4%	€53.00	€30.00	n/a	15
Nov ’25	€33.94	€39.67 +16.9%	11.3%	€50.00	€30.00	n/a	15
Oct ’25	€34.29	€39.41 +14.9%	11.1%	€50.00	€30.00	n/a	15
Sep ’25	€33.37	€38.64 +15.8%	12.9%	€50.00	€30.00	n/a	15
Aug ’25	€31.75	€38.64 +21.7%	12.9%	€50.00	€30.00	n/a	15
Jul ’25	€28.30	€37.26 +31.6%	14.1%	€50.00	€28.00	n/a	16
Jun ’25	€29.28	€36.73 +25.4%	14.8%	€50.00	€28.00	n/a	16
May ’25	€27.97	€36.22 +29.5%	15.0%	€50.00	€28.00	n/a	16
Apr ’25	€25.00	€36.22 +44.9%	15.0%	€50.00	€28.00	n/a	16
Mar ’25	€25.80	€38.21 +48.1%	25.0%	€70.00	€28.00	€38.46	17
Feb ’25	€25.93	€38.59 +48.8%	24.1%	€70.00	€30.00	€36.97	17
Jan ’25	€28.07	€38.66 +37.7%	24.6%	€70.00	€30.00	€33.54	16
Dec ’24	€29.09	€38.48 +32.3%	25.1%	€70.00	€29.60	€33.27	16
Nov ’24	€24.30	€38.51 +58.5%	23.7%	€68.00	€29.60	€33.94	16
Oct ’24	€29.46	€38.63 +31.1%	24.1%	€68.00	€29.60	€34.29	16
Sep ’24	€29.44	€38.01 +29.1%	24.6%	€68.00	€28.00	€33.37	17
Aug ’24	€28.68	€36.59 +27.6%	27.5%	€69.00	€27.00	€31.75	17
Jul ’24	€25.37	€36.41 +43.5%	28.6%	€69.00	€26.00	€28.30	16
Jun ’24	€25.75	€38.17 +48.2%	41.2%	€92.00	€26.00	€29.28	15
May ’24	€26.22	€37.11 +41.5%	43.8%	€92.00	€22.00	€27.97	15
Apr ’24	€24.85	€35.83 +44.2%	46.1%	€92.00	€16.60	€25.00	16
Mar ’24	€25.09	€35.23 +40.4%	47.6%	€92.00	€16.60	€25.80	16

Analyst Price Target

Consensus Narrative from 15 Analysts

€43.59

Fair Value

12.2% undervalued

Number of Analysts

Analistenprognose: De koersdoelstelling is minder dan 20 % hoger dan de huidige aandelenkoers.

Ontdek ondergewaardeerde bedrijven

Bedrijfsanalyse en status van financiële gegevens

Gegevens	Laatst bijgewerkt (UTC-tijd)
Bedrijfsanalyse	2025/03/11 20:54
Aandelenkoers aan het einde van de dag	2025/03/11 00:00
Inkomsten	2024/12/31
Jaarlijkse inkomsten	2024/12/31

Gegevensbronnen

De gegevens die gebruikt zijn in onze bedrijfsanalyse zijn afkomstig van S&P Global Market Intelligence LLC. De volgende gegevens worden gebruikt in ons analysemodel om dit rapport te genereren. De gegevens zijn genormaliseerd, waardoor er een vertraging kan optreden voordat de bron beschikbaar is.

Pakket	Gegevens	Tijdframe	Voorbeeld Amerikaanse bron ^*
Financiële gegevens bedrijf	10 jaar	Resultatenrekening Kasstroomoverzicht Balans	SEC-formulier 10-K SEC-formulier 10-Q
Consensus schattingen analisten	+3 jaar	Financiële prognoses Koersdoelen analisten	Onderzoeksrapporten van analisten Blue Matrix
Marktprijzen	30 jaar	Aandelenprijzen Dividenden, splitsingen en acties	ICE Marktgegevens SEC-formulier S-1
Eigendom	10 jaar	Top aandeelhouders Handel met voorkennis	SEC-formulier 4 SEC-formulier 13D
Beheer	10 jaar	Leiderschapsteam Raad van bestuur	SEC-formulier 10-K SEC-formulier DEF 14A
Belangrijkste ontwikkelingen	10 jaar	Bedrijfsaankondigingen	SEC-formulier 8-K

^* Voorbeeld voor effecten uit de VS, voor niet-Amerikaanse effecten worden gelijkwaardige formulieren en bronnen gebruikt.

Tenzij anders vermeld zijn alle financiële gegevens gebaseerd op een jaarperiode, maar worden ze elk kwartaal bijgewerkt. Dit staat bekend als Trailing Twelve Month (TTM) of Last Twelve Month (LTM) gegevens. Meer informatie.

Analysemodel en Snowflake

Details van het analysemodel dat is gebruikt om dit rapport te genereren, zijn beschikbaar op onze Github-pagina. We hebben ook handleidingen voor het gebruik van onze rapporten en tutorials op Youtube.

Leer meer over het team van wereldklasse dat het Simply Wall St-analysemodel heeft ontworpen en gebouwd.

Industrie en sector

Onze industrie- en sectormetrics worden elke 6 uur berekend door Simply Wall St, details van ons proces zijn beschikbaar op Github.

Bronnen van analisten

Fresenius SE & Co. KGaA wordt gevolgd door 47 analisten. 14 van deze analisten hebben de schattingen van de omzet of winst ingediend die zijn gebruikt als input voor ons rapport. Inzendingen van analisten worden de hele dag door bijgewerkt.

Analist	Instelling
Martin Schnee	AlphaValue
Hassan Al-Wakeel	Barclays
Robert Bate	Barclays