Stifel Financial Waardering

Q: Wat is de reële prijs van 2SI als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

2SI ( €108 ) wordt verhandeld onder onze schatting van [[eerlijke waarde]] ( €151.03 )

Is 2SI ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde, de prognoses van analisten en de prijs ten opzichte van de markt?

Waarderingsscore

4/6

Waarderingsscore 4/6

Onder de reële waarde
Aanzienlijk onder de reële waarde
Price-To-Earnings versus peers
Price-To-Earnings versus industrie
Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding
Analistenprognose

Aandelenprijs vs Reële waarde

Wat is de reële prijs van 2SI als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Onder de reële waarde: 2SI ( €108 ) wordt verhandeld onder onze schatting van eerlijke waarde ( €151.03 )

Aanzienlijk onder de reële waarde: 2SI wordt verhandeld tegen een koers die meer dan 20% onder de reële waarde ligt.

Belangrijkste waarderingsmaatstaf

Welke metriek kun je het beste gebruiken als je kijkt naar de relatieve waardering voor 2SI?

Belangrijke metriek: Omdat 2SI winstgevend is, gebruiken we de koers-winstverhouding voor relatieve waarderingsanalyse.

De bovenstaande tabel toont de Prijs ten opzichte van winst ratio voor 2SI. Deze wordt berekend door 2SI's market cap te delen door hun huidige inkomsten.
Wat is 2SI's PE Ratio?
PE-verhouding	19.4x
Inkomsten	US$612.58m
Marktkapitalisatie	US$11.90b

2SI belangrijkste waarderingscijfers en ratio's. Van Price to Earnings, Price to Sales en Price to Book tot Price to Earnings Growth Ratio, Enterprise Value en EBITDA.
Belangrijkste statistieken
Bedrijfswaarde/inkomsten	n/a
Bedrijfswaarde/EBITDA	n/a
PEG-verhouding	1.7x

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs gelijken

Hoe verhoudt 2SI's PE Ratio zich tot zijn concurrenten?

De bovenstaande tabel toont de PE ratio voor 2SI ten opzichte van sectorgenoten. Hier geven we ook de marktkapitalisatie en voorspelde groei weer voor extra overweging.
Bedrijf	Voorwaarts PE	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
Gemiddelde	53.8x
FTK flatexDEGIRO	12.4x	8.4%	€1.5b
T2G Tradegate Wertpapierhandelsbank	86.6x	n/a	€2.2b
BFV Berliner Effektengesellschaft	59.4x	n/a	€816.3m
JDC JDC Group	56.9x	24.8%	€317.8m
2SI Stifel Financial	19.4x	11.3%	€11.9b

Price-To-Earnings versus peers: 2SI is een goede waarde op basis van zijn Price-To-Earnings Ratio (19.4x) vergeleken met het gemiddelde van gelijken (53.8x).

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs Industrie

Hoe verhoudt 2SI's PE Ratio zich tot andere bedrijven in de DE Capital Markets industrie?

4 Bedrijven	Prijs / Winst	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA	3.9x	n/a	US$406.78m
HXCK Ernst Russ	3.8x	-18.2%	US$206.28m
VG8 Varengold Bank	1.8x	n/a	US$24.05m
XE8 Black Sea Property	0.7x	n/a	US$7.68m

Geen bedrijven meer beschikbaar in deze PE range

4 Bedrijven		Geschatte groei	Marktkapitalisatie

No more companies

Price-To-Earnings versus industrie: 2SI is een goede waarde op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 19.4 x) vergeleken met het German Capital Markets -industriegemiddelde ( 20.3 x).

Prijs ten opzichte van winst Ratio vs Eerlijke Ratio

Wat is 2SI's PE Ratio vergeleken met zijn Eerlijke PE Ratio? Dit is de verwachte PE Ratio, rekening houdend met de verwachte winstgroei van het bedrijf, winstmarges en andere risicofactoren.

2SI PE Ratio vs Eerlijke Ratio.
Eerlijke verhouding
Huidige PE Ratio	19.4x
Eerlijke PE Verhouding	17.9x

Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding: 2SI is duur op basis van de Price-To-Earnings Ratio ( 19.4 x) vergeleken met de geschatte Fair Price-To-Earnings Ratio ( 17.9 x).

Koersdoelen analisten

Wat is de 12-maandsprognose van de analisten en hebben we enig statistisch vertrouwen in het consensuskoersdoel?

De bovenstaande tabel toont de analisten 2SI voorspelling en voorspellingen voor de aandelenkoers over 12 maanden.
Datum	Prijs aandeel	Gemiddeld 1Y Koersdoel	Verspreiding	Hoog	Laag	1J Werkelijke prijs	Analisten
Huidige	€108.00	€103.58 -4.1%	9.4%	€124.02	€92.54	n/a	7
Nov ’25	€95.50	€96.68 +1.2%	8.5%	€104.47	€79.51	n/a	7
Oct ’25	€84.00	€83.54 -0.5%	8.4%	€93.94	€74.26	n/a	8
Sep ’25	€78.00	€80.03 +2.6%	7.5%	€93.82	€74.16	n/a	7
Aug ’25	€81.50	€83.87 +2.9%	7.4%	€97.13	€78.63	n/a	6
Jul ’25	€78.00	€80.76 +3.5%	4.8%	€87.54	€75.44	n/a	7
Jun ’25	€72.50	€80.88 +11.6%	4.8%	€87.67	€75.55	n/a	7
May ’25	€75.00	€80.88 +7.8%	4.8%	€87.67	€75.55	n/a	7
Apr ’25	€70.50	€77.54 +10.0%	7.5%	€85.65	€68.89	n/a	7
Mar ’25	€70.00	€73.53 +5.0%	7.1%	€81.25	€66.48	n/a	7
Feb ’25	€67.50	€73.53 +8.9%	7.1%	€81.25	€66.48	n/a	7
Jan ’25	€63.00	€64.51 +2.4%	11.3%	€77.60	€56.78	n/a	6
Dec ’24	€55.50	€64.51 +16.2%	11.3%	€77.60	€56.78	n/a	6
Nov ’24	€53.50	€64.51 +20.6%	11.3%	€77.60	€56.78	€95.50	6
Oct ’24	€57.00	€67.07 +17.7%	10.0%	€80.67	€60.97	€84.00	6
Sep ’24	€60.00	€66.39 +10.6%	10.9%	€78.21	€59.11	€78.00	6
Aug ’24	€57.50	€66.39 +15.5%	10.9%	€78.21	€59.11	€81.50	6
Jul ’24	€54.50	€66.29 +21.6%	14.8%	€83.01	€56.56	€78.00	6
Jun ’24	€52.00	€66.07 +27.1%	14.6%	€82.56	€56.25	€72.50	6
May ’24	€54.00	€66.07 +22.4%	14.6%	€82.56	€56.25	€75.00	6
Apr ’24	€53.50	€70.37 +31.5%	13.6%	€87.58	€58.08	€70.50	6
Mar ’24	€63.00	€72.06 +14.4%	11.5%	€87.58	€62.69	€70.00	6
Feb ’24	€61.50	€72.06 +17.2%	11.5%	€87.58	€62.69	€67.50	6
Jan ’24	€55.00	€73.92 +34.4%	16.1%	€95.11	€58.23	€63.00	6
Dec ’23	€61.00	€73.92 +21.2%	16.1%	€95.11	€58.23	€55.50	6
Nov ’23	€62.50	€77.68 +24.3%	16.6%	€98.35	€60.22	€53.50	5

Analistenprognose: De koersdoelstelling is lager dan de huidige aandelenkoers.

Ontdek ondergewaardeerde bedrijven

Yeahka

HK$4.2b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.19

-2.5%

-30.0%

ORIX

JP¥3.8t

Provides diversified financial services in Japan, the United States, Asia, Europe, Australasia, and the Middle East.

OIX

JP¥20.20

-1.0%

22.4%

Merchants Bancorp

US$1.9b

Operates as the diversified bank holding company in the United States.

3KD

US$39.00

2.6%

28.3%