(NASDAQ :RMBS) 주가는 일부 위험을 알릴 수 있습니다.

램버스(NASDAQ:RMBS)의 주가매출비율(또는 "P/S")은 13.2배로, 약 절반의 기업이 5.1배 미만, 심지어 1.9배 미만의 P/S를 보이는 미국 반도체 업계와 비교하면 지금 당장 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

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램버스의 실적

최근 업계가 매출 성장을 경험하는 동안 Rambus의 매출은 역 기어로 전환되어 좋지 않습니다. 아마도 시장에서는 매출 부진이 반전되어 현재의 높은 주가수익비율을 정당화할 것으로 예상하고 있을 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 값을 지불하고 있는 것이니까요.

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수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?

램버스와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 램버스의 매출 성장이 거의 없었다는 것을 알 수 있습니다. 그러나 그 전 몇 년 동안의 호황을 감안하면 지난 3년간 총 85%라는 놀라운 매출 성장을 달성할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 기뻐할 것이지만 지난 12개월에 대해 생각해 볼 질문도 있을 것입니다.

회사를 따르는 6명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 매년 22%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 업계는 매년 26%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이러한 점을 고려할 때 램버스의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 대부분의 투자자들은 램버스의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이런 일이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

최종 결론

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 매출 대비 주가 비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

매출 전망치가 그다지 높지 않은 상황에서 램버스가 이렇게 높은 주가순자산비율로 거래되는 것은 놀라운 일이 아닐 수 없습니다. 회사의 수익 추정치의 약세는 높은 주가순자산비율에 좋은 징조가 아니며, 수익 심리가 개선되지 않을 경우 하락할 수 있습니다. 이러한 가격 수준에서 투자자는 특히 상황이 개선되지 않을 경우 신중한 자세를 유지해야 합니다.

퍼레이드에 너무 많은 비가 내리고 싶지는 않지만, 램버스에 대한 3가지 경고 신호 (2개는 무시할 수 없습니다!)도 발견했습니다.

램버스의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 인터랙티브 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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