의 주주들은 최근 분기 실적 발표 후 주가가 13% 상승한 29.29달러를 기록했다는 점에서 이번 주에 기뻐할 것입니다(NASDAQ:JD). 전반적으로 신뢰할 수 있는 결과처럼 보입니다. 분석가들이 예상한 291억 CN¥의 매출은 예상했던 것이지만, JD.com은 예상보다 69%나 높은 주당 8.19의 (법정) 이익을 달성하여 놀라움을 안겨주었습니다. 투자자들은 보고서에서 회사의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 법정 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴보았습니다.
최신 결과에 따라 JD.com의 43명의 애널리스트는 2024년에 1.13조 위안의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월에 비해 매출이 2.7% 증가한 수치입니다. 법정 주당 순이익은 지난 12개월과 거의 비슷한 21.64크로네(CN)가 될 것으로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전, 애널리스트들은 2024년 매출은 1조 1,400억 CN¥, 주당 순이익(EPS)은 19.52 CN¥로 모델링한 바 있습니다. 매출 추정치에는 실질적인 변화가 없었지만, 이번 실적에 따른 주당 순이익 기대치가 크게 상승한 것을 감안하면 애널리스트들은 수익에 대해 더 낙관적으로 보고 있는 것으로 보입니다.
컨센서스 목표 주가는 40.93달러로 변동이 없었으며, 이는 개선된 수익 전망이 주주들의 가치 창출에 장기적인 영향을 미치지는 않을 것으로 예상됨을 의미합니다. 컨센서스 목표 주가는 개별 애널리스트의 목표치를 평균한 것이므로, 기본 추정치의 범위가 얼마나 넓은지 확인하는 것이 유용할 수 있습니다. 가장 강세인 애널리스트는 주당 70.81달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 28.03달러로 평가하는 등 JD.com에 대한 다양한 인식이 존재합니다. 추정치의 범위가 좁다는 것은 비즈니스의 미래를 상대적으로 쉽게 평가할 수 있거나 애널리스트가 전망에 대해 강한 견해를 가지고 있음을 시사할 수 있습니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장 추정치와 어떻게 비교되는지 확인하는 것입니다. 2024년 말까지 예상되는 연평균 성장률 5.4%는 지난 5년간의 연평균 성장률 15%보다 훨씬 낮은 수치로, JD.com의 매출 성장이 둔화될 것으로 예상된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이에 비해 애널리스트가 커버하는 동종 업계의 다른 기업들은 연간 11%의 매출 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 따라서 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만 더 넓은 업계가 JD.com보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명합니다.
결론
여기서 가장 중요한 것은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 상향 조정하여 이러한 결과에 따라 JD.com에 대한 낙관론이 분명하게 증가했음을 시사한다는 것입니다. 긍정적인 측면은 수익 추정치에는 큰 변화가 없었지만, 더 넓은 업계보다 실적이 나빠질 것이라는 예측입니다. 컨센서스 목표 주가는 40.93달러로 안정적으로 유지되었으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않습니다.
이를 염두에 두고, 저희는 여전히 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 여러 JD.com 애널리스트의 2026년까지의 예상치를 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다 .
또한 JD.com에서 발견한 경고 신호 1가지에 대해서도 알아보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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